从雷沃重工2020业绩和未来规划看一拖的业绩与未来。
雷沃重工2020年累计销售农业机械8万台，而上半年是3.5万台，上半年占比43.75%。如果按此比例计算，一拖股份2020年收入将为41/0.4375=93.71亿元。
雷沃重工目前已被潍柴控股，潍柴对雷沃重工的规划是2025年营收上500亿元，而2020年的营收是140亿，算下来2021-2025年均计划增长率为29%。
假设行业龙头的增长率类似，一拖股份2021-2025的营收将分别为121亿，156亿，201亿，260亿，335亿；扣非净利润将分别为8.5亿，11.7亿，16.1亿，22.1亿，30.2亿（净利润占比按年均0.5%提升），比照当前股价的PE分别为14，10，7，5，4。换句话说，即使保持20左右的PE，明年（2022年）一拖股价也将至少上24。
当然，以上数据只能作为参考。不过，雷沃的营收规划至少在一定程度上体现了农机业内人士对未来市场的乐观预期。
上周有个球友分享了中国农业机械流通协会行业信息部主任张华光的演讲，说农机行业将进入下行通道。针对这个一家之言，感兴趣的球友可以去看看中国农机工业协会和中国农业机械化协会的唱多预测，兼听则明。
$一拖股份(SH601038)$ $第一拖拉机股份(00038)$
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刚看到另一个来源更细的报道，潍柴把2021年雷沃的营业收入都设好具体目标了，200亿，比2020年增长43%。利润增长则要超过43%。按这个速度，2021的农机市场又要爆了。
潍柴当年收购的陕西重汽也不怎么样，收购雷沃重工结果也不一定好到哪里去，雷沃重工连年亏损。
一拖当年收长拖最后把一拖给拖累了，上个月申请长拖破产倒闭。
当年中联重科收购陕西黄河机械也是严重拖累了中联业绩。
收购不一定是好事
雷沃市占率越高，越挤压其他企业的份额，周五的跳空向下也就可以理解。
你根本就不懂机械制造业，如果一托的营业额达到200亿以上，利润就会超过30亿
老夫早就预测了一拖今年营业收入85亿左右，应该不会低于80亿，超过90亿概率也不大！
按目前形势老夫预估一拖股份利润6.5亿左右，应该不会低于6亿，超过7亿概率也不大！
2019年底，在潍柴集团成为雷沃重工股东后不久，《中国经济周刊》曾援引业内人士观点称，雷沃重工营收最多时逾100亿元。不过，由于其主营的农机产品业绩大幅下滑，目前营收已远低于100亿元。
从目前来看，雷沃重工的上述颓势已在2020年得到迅速扭转。潍柴方面提供的信息显示，2020年雷沃重工营业收入140亿元，累计销售农业机械8万台。