巴菲特投资年谱:传奇投资者的投资之路

发布于: 雪球转发:10回复:16喜欢:74

1930年:8月30日,沃伦·爱德华·巴菲特在内布拉斯加州出生。

△1934年,前排左三为4岁的巴菲特

1941年:11岁的巴菲特购买了他的第一只股票,他以每股38美元的价格购买了6股城市服务公司的优先股——3股是自己,3股是姐姐多丽丝。该公司的股价下跌至27美元,但很快回升到40美元。巴菲特和多丽丝卖掉了他们的股票,随机股价飙升至每股200美元以上。

1943年:巴菲特向家庭朋友宣称,他在30岁之前会成为百万富翁,否则“会从奥马哈最高的建筑物跳下去”。

1945年:巴菲特通过送《华盛顿邮报》每月赚取175美元。14岁时,他将1200美元储蓄投资于40英亩的农田。

1947年:在高中的最后一年,巴菲特和一个朋友以25美元的价格购买了一台旧的弹球机。巴菲特开始思考潜在的利润,并将其放置在附近的理发店。几个月内,他在三个不同的地点拥有了三台机器。该业务在年内被出售给一名退伍军人,售价为1200美元。

同年巴菲特通过送报纸赚了超过5000美元。他的父亲敦促他上大学,但巴菲特对此并不情愿。然而那一年他作为新生入读宾夕法尼亚大学沃顿商学院。巴菲特非常讨厌在那里上学,抱怨他比老师知道得还多。

1949年:同学们发现巴菲特不在沃顿注册学习。他已经转学到内布拉斯加大学。毕业后,杰西潘尼公司向他提供了一份工作,但他拒绝了。他通过在暑假期间修完最后三学分,仅用三年时间就获得了商业管理学士学位,他的储蓄已经达到9800美元。

1950–1969

1950年:巴菲特申请进入哈佛商学院,但被拒绝。后来他得知两位著名的证券分析师本杰明·格雷厄姆和大卫·多德是哥伦比亚大学的教授,于是他最终入读了哥伦比亚大学。

△1950年,前排为姐姐和妹妹,后排的父亲和母亲

1951年:巴菲特发现格雷厄姆是盖可保险公司的董事会成员。在一个星期六早上,他乘火车到华盛顿特区,并敲开了盖可总部的门,直到一个看门人让他进去。他问有没有人在工作,找到了盖可的一位高管洛里默·戴维森。

他们交谈了四个小时,巴菲特向他询问了有关业务和保险的一般问题。交谈后,巴菲特对盖可感到非常兴奋,随后的星期一,他将自己2万美元储蓄的65%用于购买盖可股票,最终这笔投资变成了巨额财富。

巴菲特毕业后希望在同一年在华尔街工作,他的父亲霍华德和导师格雷厄姆都劝他不要这样做,巴菲特提出免费为格雷厄姆工作,但格雷厄姆拒绝了。

他购买了一个德士古加油站作为副业投资,但效果不如预期。同时,他也在做股票经纪人。

巴菲特参加了戴尔·卡内基的公众演讲课程,利用他学到的东西,他开始在内布拉斯加大学教一个夜校课程“投资原则”,学生们的年龄是他的两倍,因为他当时只有21岁。

巴菲特回到家并开始与苏珊·汤普森约会。四月,巴菲特和苏珊结婚了。他们租了一间每月65美元的公寓,并有了第一个孩子,叫苏茜。

△1952年4月19日(星期六)下午3点,巴菲特和苏珊结婚

△1952年5月12日,蜜月结束,回奥马哈

1954年:格雷厄姆打电话给巴菲特,邀请他来格雷厄姆-纽曼公司工作,巴菲特的起薪是每年1.2万美元。

△1955年,巴菲特怀抱熟睡的女儿小苏珊

1956年:格雷厄姆退休并关闭了他的合伙企业,巴菲特的个人储蓄从9800美元增长到14万美元。

同年,巴菲特一家从华盛顿特区回到奥马哈。5月1日,巴菲特创建了巴菲特合伙企业,七位家人和朋友共筹集了10.5万美元,而巴菲特仅投资100美元。

△1956年,女儿苏茜上岁半,大儿子17个月

1957年:巴菲特增加了两个合伙企业,他现在在家中管理五个合伙企业。

随着苏珊即将生下他们的第三个孩子,巴菲特以31500美元购买下一栋五居室的房子。

1958年:合伙企业的第三年结束,巴菲特将合伙人的资金翻了一番。

1959年:巴菲特被介绍给查理·芒格,芒格最终将成为伯克希尔·哈撒韦公司的副主席,是公司成功的重要原因。

1960年:巴菲特邀请他的一个合伙人(1位医生),找到其他10位愿意每人投资1万美元的医生。最终,有11位医生同意投资。

1961年:随着合伙企业资金增加,巴菲特首次进行100万美元的投资,投资于一家风车制造公司。

1962年:巴菲特和妻子返回纽约几周,以向旧相识筹集资金。在这次旅行中,他找到了一些新合伙人和数十万美元的资金。

△1962年,一家人在海滩度假

巴菲特合伙企业从最初的10.5万美元增长到现在的720万美元。巴菲特和苏珊个人拥有超过100万美元的资产。巴菲特将所有合伙企业合并为一个实体,称为巴菲特合伙企业有限公司。

业务迁至基威特大厦,一个功能齐全但并不宏伟的办公室,至今仍在那里。最低投资额从2.5万美元提高到10万美元。

同年巴菲特与芒格讨论了风车制造公司登普斯特。芒格推荐哈里·博特尔给巴菲特,这一举措证明非常有利可图。博特尔削减成本,解雇工人,使公司产生现金。

巴菲特发现一家纺织制造公司伯克希尔·哈撒韦,股价低于每股8美元,他开始购买该公司的股票。

1963年:巴菲特以三倍于投资金额的价格出售了登普斯特,这家几乎一文不值的公司在巴菲特投资期间积累了一只价值超过200万美元的股票组合。

巴菲特合伙企业成为伯克希尔·哈撒韦公司的最大股东。

由于欺诈丑闻,美国运通的股票跌至35美元。当全世界都在抛售该股票时,巴菲特开始大量买入。

1965年:巴菲特的父亲霍华德去世。

巴菲特在与沃尔特·迪士尼会面后,开始购买华特迪士尼公司的股票。他投资400万美元,买下了公司大约5%的股份。

巴菲特此前购买的美国运通股票现在的售价是他购买价格的两倍多。

巴菲特安排了一次商业政变,在董事会上控制了伯克希尔·哈撒韦,并任命新总裁肯·蔡斯负责公司运营。

△1965 年,沃伦巴菲特在他的办公室阅读《华尔街日报》

1966年:巴菲特个人在合伙企业中的投资达到6849936美元。

1967年:伯克希尔支付了其第一次也是唯一一次的10美分股息。

10月,巴菲特写信给他的合伙人,告诉他们在60年代蓬勃发展的股票市场中找不到便宜货。他的合伙企业现在价值6500万美元。

巴菲特个人资产超过1000万美元。他曾短暂考虑离开投资,追求其他兴趣。

美国运通的股价达到每股180多美元,使合伙企业在1300万美元投资中获利2000万美元。

伯克希尔·哈撒韦按照巴菲特的指示购买了国民赔偿保险公司,支付860万美元。

1968年:巴菲特合伙企业赚取超过4000万美元,总价值达到1.04亿美元。

1969年:在他最成功的一年后,巴菲特关闭了合伙企业,并将其资产清算给他的合伙人。清算资产中包括伯克希尔·哈撒韦的股票。巴菲特的个人股份现在达到2500万美元。他那时只有39岁。

1970-1989年

1970年:巴菲特合伙企业现已完全解散并分配其资产,巴菲特现在拥有伯克希尔·哈撒韦29%的流通股。他任命自己为董事长,并开始撰写年度致股东信。

伯克希尔的纺织业务盈利45000美元,而保险、银行和投资方面的收益为470万美元,巴菲特的副业投资收益超过了公司的实际盈利。

1971年:应妻子的要求,巴菲特在加利福尼亚州拉古纳海滩购买了一栋价值15万美元的房子。

1973年:股票价格开始下跌,巴菲特对此感到欣喜。在他的指导下,伯克希尔以8%的利率发行票据,伯克希尔还开始购买《华盛顿邮报》公司的股票。

1974年:由于股价下跌,伯克希尔的股票组合价值开始下降,巴菲特的个人财富减少了超过50%。

美国证券交易委员会对巴菲特及其一项合并交易展开正式调查,但最终未有结果。

1977年:伯克希尔以3250万美元购买了《布法罗晚报》,后来他面临由竞争对手提起的反垄断诉讼。

苏珊离开巴菲特去追求歌唱事业,虽然没有正式与他离婚,巴菲特对此非常伤心。

1978年:苏珊介绍巴菲特认识了拉脱维亚裔美国慈善家、前鸡尾酒女招待阿斯特丽德·门克斯,她最终与巴菲特同居。

1979年:伯克希尔股票交易价格为每股290美元。巴菲特的个人财富约为1.4亿美元,但他只靠每年5万美元的工资生活。伯克希尔开始购买大都会/ABC的股票。

1981年:芒格和巴菲特创建了伯克希尔慈善捐赠计划,允许每位股东将公司的一部分利润捐赠给他们个人选择的慈善机构。

1983年:伯克希尔年终的企业股票组合价值达到13亿美元。

伯克希尔的股票从年初的每股775美元涨到年底的每股1310美元,巴菲特的个人净资产达到6.2亿美元,他首次登上《福布斯》富豪榜。

巴菲特以6000万美元购买了内布拉斯家具,事实证明这是他最成功的投资之一。

△1983年9月15日,巴菲特和布卢姆金宣布合作

1985年:巴菲特终于关闭了伯克希尔的纺织厂,结束了多年来维持它们运转的局面,他拒绝让其消耗股东的资本。

巴菲特为伯克希尔的企业购买了斯科特费泽,花费约3.15亿美元,包括寇比吸尘器和《世界图书百科全书》等产品。

1986年:伯克希尔的股票突破每股3000美元。

1987年:在10月股市崩盘中,伯克希尔股价下跌25%,从每股4230美元降至约3170美元。崩盘当天,巴菲特个人损失了3.42亿美元。

△1987年,巴菲特与舅妈多萝西·斯塔尔合影

1988年:巴菲特开始购买可口可乐公司的股票,最终购买了该公司约7%的股份,花费10.2亿美元。这将成为伯克希尔最有利可图的投资之一。

△1988年4月,巴菲特登上《财富》

1989年:伯克希尔的股票从每股4800美元涨到超过8000美元。巴菲特的个人财富达到38亿美元。

△1989年4月,股东大会之后接受股东提问

1990-至今

1991年:作为临时董事长,巴菲特大幅削减所罗门兄弟的年终奖金。

△1991年,巴菲特在股东大会上与南希·芒格交流

△1993年,巴菲特客串了一集《我的孩子们》

△1995年,巴菲特与盖茨在香港麦当劳

2003年:子公司娇宠厨师因慈善捐款计划而成为反堕胎抗议者的目标时,伯克希尔终止了该慈善捐款计划。

2004年:巴菲特的妻子苏珊·汤普森在52年婚姻后去世,留下他们的三个孩子,苏茜、霍华德和彼得,自1970年代以来她和巴菲特已经分居。

2006年:在伯克希尔对可口可乐进行重大投资后,巴菲特从1989年到2006年担任该公司的董事。

巴菲特在76岁时与他的长期伴侣阿斯特丽德·门克斯结婚。

△2006年,巴菲特与阿斯特丽德·门克斯结婚

巴菲特宣布他将把全部财富捐赠给慈善事业,承诺将85%的财富捐赠给比尔和梅琳达基金会。

2010年:比尔·盖茨和巴菲特共同发起了“捐赠誓言”运动,号召其他富豪支持慈善事业。

2011年:巴菲特被授予总统自由勋章。

2012年:巴菲特宣布他被诊断出患有前列腺癌。7月开始治疗,11月治疗成功。

△2012年,巴菲特与邢延华打乒乓球

2013年:巴菲特与私募股权集团3G资本共同购买亨氏公司,花费280亿美元。在接下来的两年中,巴菲特还购买了金霸王和卡夫食品

2015年:巴菲特支持希拉里·克林顿作为民主党总统候选人。

2016年:巴菲特启动了一个名为Drive2Vote的网站,鼓励他的内布拉斯加州同胞出来投票,提供帮助以注册选民并提供前往投票地点的交通工具。

2017年:巴菲特开始出售约8100万股IBM股票,同时增加了对苹果公司的投资,这成为伯克希尔·哈撒韦在单一公司普通股中的最大投资。

△2017年,巴菲特在股东大会上喝可乐

2018年:“奥马哈先知”巴菲特的估计净资产为845亿美元。巴菲特将摩根大通和纽约梅隆银行加入伯克希尔·哈撒韦的投资组合。

2019年:2月23日,巴菲特向伯克希尔·哈撒韦的股东发布年度信。他提到伯克希尔的成功是他所谓的“美国顺风”的产物。在2月25日接受CNBC采访时,巴菲特承认他对卡夫亨氏的估值过高,但他没有计划买入或卖出该公司的股票。

△2019年,巴菲特在股东大会上打桥牌

2020年:在2月22日的伯克希尔·哈撒韦股东信中,巴菲特谈到了继任问题,并表示公司的文化将在他和芒格之后继续存在。他提到劳伦斯·A.坎宁安和斯特凡妮·库巴撰写的《信任边际》一书将在5月2日的年度会议上发布。

同样在这封信中,巴菲特概述了他去世后如何处理他持有的伯克希尔·哈撒韦股票。他计划每年将一定数量的A股转换为B股,然后分配给各个基金会,并迅速使用这些股票。他估计需要12到15年时间,他持有的所有股票才会进入市场。

2021年:在5月1日的伯克希尔·哈撒韦年度股东大会上,阿贝尔将被任命为巴菲特的继任者。两天后,巴菲特在接受CNBC采访时确认,公司副主席阿贝尔将接替他,但巴菲特补充说,他没有计划很快退休。

(全文完)

精彩讨论

只买消费垄断05-30 14:13

厉害,26岁有14万美元,3万美元买200平的房子,由此推理,当时14万美元购买力相当于现在1000万人民币了。
股神列传,常读常新。
$招商银行(SH600036)$ $海天味业(SH603288)$ $金龙鱼(SZ300999)$

全部讨论

厉害,26岁有14万美元,3万美元买200平的房子,由此推理,当时14万美元购买力相当于现在1000万人民币了。
股神列传,常读常新。
$招商银行(SH600036)$ $海天味业(SH603288)$ $金龙鱼(SZ300999)$

学习

06-01 10:40

06-01 09:57

学习!

05-31 13:53

照片珍贵

05-31 08:21

收藏

您这是把《滚雪球》复制了一遍啊,厉害👍🏻

也就是说,巴菲特在20-25岁之间,通过投资加工资收入,将2万美元本金增长至14万美元(约等于现在164万美元,约合1186万元人民币)。