成份股方面,$亚钾国际(SZ000893)$ 强势涨停封板,藏格矿业、新宙邦涨超4%,$华鲁恒升(SH600426)$ 、$盐湖股份(SZ000792)$ 等权重股涨超2%。
主力资金再度入场抢筹。Wind数据显示,今日,基础化工板块获主力资金净流入26.76亿元,在30个中信一级行业中高居第2。近5日,基础化工板块获主力资金净流入额高达127.81亿元,亦在30个中信一级行业中位居第2。
近期,包括化工在内的部分顺周期板块迎来一波行情。光大证券表示,情绪方面,活跃资本市场政策仍在持续出台,这将对市场情绪形成一定支撑。现实方面,在5%左右的年度GDP增长目标下,稳增长政策有望持续出台,政策效力也会逐渐显现,4月份国内经济有望继续修复。
综合来看,4月份市场可能会处于“强现实、弱情绪”状态,市场风格整体或偏向顺周期。化工行业整体呈现顺周期特征,有望较好捕捉涨势。一级行业中,建议4月重点关注基础化工、石油石化等板块。
中原证券亦对顺周期板块表示了看好。其表示,未来股指总体预计将维持震荡格局,同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况,建议投资者短期关注石油化工等行业的投资机会。
当前,化工板块估值仍处低位。Wind数据显示,截至上个交易日收盘,细分化工指数市净率为2.17倍,仅位于近10年22.11%分位点的低位,中长期配置性价比凸显。
展望后市,国信证券表示,考虑到全球宏观的相对韧性及美联储的加息周期有望结束,叠加国内对于房地产等行业的支持政策相继出台,国内外对于化工产品的需求有望恢复增长,化工行业整体景气度有望触底反弹。综合考虑,更加看好低估值高股息+景气度向上的上游核心资源品子行业以及供需格局持续改善、盈利水平提升的子行业的投资方向。
如何把握化工板块反弹机遇?借道化工ETF(516020)布局效率或更高。公开资料显示,化工ETF(516020)跟踪中证细分化工产业主题指数,全面覆盖化工各个细分领域。其中近5成仓位集中于大市值龙头股,包括万华化学、盐湖股份、恩捷股份、华鲁恒升、天赐材料、荣盛石化等,分享强者恒强投资机遇;其余5成仓位兼顾布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、钛白粉等细分领域龙头股,全面把握化工板块投资机会。
图片及数据来源:沪深交易所、华宝基金、雪球、Wind等,截至2024年4月3日。风险提示:化工ETF被动跟踪中证细分化工产业主题指数,该指数基日为2004.12.31,发布日期为2012.4.11,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险,适合适当性评级C3(平衡型)及以上投资者。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。