目前,我国烧碱产业链上游主要由中泰化学、滨化股份、鲁北化工等企业进行原材料供应。中游主要由上海烧碱化工股份有限公司、安徽华塑股份有限公司、江西世龙实业股份有限公司、浙江嘉化能源化工股份有限公司、宜宾天原集团股份有限公司、沈阳化工股份有限公司、浙江镇洋发展股份有限公司、内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司、内蒙古君正能源化工集团股份有限公司等公司进行细分产品供应。
烧碱产业链区域热力地图:广东和山东地区企业集聚
根据中国烧碱工业协会的数据显示,受运输成本影响,烧碱产能区域性分布特点显著。从生产区域分布来看,华东、华北、西北地区为我国烧碱主要生产区域,2021年,三地区烧碱产能分别占比47.39%、18.44%、15.72%,共计81.55%。
从烧碱行业上市公司的地区分布来看,内蒙古自治区烧碱行业的上市企业数量最多,其中不乏鄂尔多斯、君正集团等中游环节优势企业。新疆和浙江两地的烧碱产业的上市企业数量亦较多,前者有新疆天业、中泰化学等中游环节优势企业,后者有镇洋发展、嘉化能源等中游上市企业。
注:颜色越深代表数量越多。
烧碱代表性企业经营情况:行业龙头营收规模优势明显
有关烧碱业务的业绩情况,2022年上半年,鄂尔多斯的核心业务营收和毛利水平均较高,分别为181.20亿元和89.46%。2021年,产销规模以中泰化学较高。
烧碱代表性企业未来规划情况:行业出清落后产能,企业绿色发展
近年来,我国陆续推出政策鼓励传统制造业绿色化、智能化发展。故各大上市企业纷纷布局智能工厂、减碳环保产业模式等。
$鄂尔多斯(SH600295)$ $中泰化学(SZ002092)$ $君正集团(SH601216)$
底部布局化工龙头,可考虑化工ETF(516020)。资料显示,化工ETF(516020)跟踪中证细分化工产业主题指数,全面覆盖化工各个细分领域。其中近5成仓位集中于大市值龙头股,包括万华化学、盐湖股份、恩捷股份、华鲁恒升、天赐材料、荣盛石化等,分享强者恒强投资机遇;其余5成仓位兼顾布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、钛白粉等细分领域龙头股,全面把握化工板块投资机会。
风险提示:化工ETF被动跟踪中证细分化工产业主题指数,该指数基日为2004.12.31,发布日期为2012.4.11。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。