$望变电气(SH603191)$ 望变毛利率20%，净利率10%左右。变压器板块可能更高。收购云变2022年营收7个多亿。假设收购后营收不变，通过管理改善，每年可获利6千万（考虑收购股份占比）。资产收益率10%以上。考虑后续协同效应及经营业绩改善。应该对公司影响正面。结合公司后续硅钢达产。