近一个月来，全球主要经济体的PMI指数几乎都跌破了荣枯线，但是相应的主要资本市场却齐刷刷的不断走高，除了中国，这些主要经济体的股市走高，已经不是最近的事，几乎是贯穿了2012年全年，而且是伴随着欧债危机和一定的经济衰退的背景下；资本市场与经济，在成熟经济体中，早已不是一个简单的晴雨表的作用，一定程度上，资本市场的预告功能似乎更显著了，当经济数据表现不那么乐观的时候，股市的不跌反涨，说明很可能整体经济已经在酝酿了什么新的产业动向了。这种情况，再结合近半年来观察美国股市走强的细分行业，让我想起了2010年的上海世博会，那次展会我一共去了三次，主攻企业展馆，一方面企业展馆人比较少，可看的内容多，另一方面也是作为投资人的兴趣偏好，三次走下来，几乎跑遍了所有产业的展馆，总结一下，这些差异巨大的产业却都有着一个相同的核心词，那就是“智能化”，这成为各行各业未来十年二十年不约而同的共同走向，联想至此，来对照今日资本市场的表现，突然觉得，那时描绘的未来画卷，是不是已经行走在路上了？一年多前我曾写过一篇文章叫《节约的人是可耻的》，这个题目看起来比较扎眼，但事实确乎如此，这是我在认识到整个社会发展走势真相后的有感而发，因为目前已经浸染全球的现代工商业的核心就是刺激和创造消费，不断拓宽个人可以消费的范围与能力，在这个大背景下面，过去我们传统意义上所认可的那种节约美德，反而成为一种逆潮流了。我曾给孩子说，开源与节流，要尽可能的向前者努力，而不要选择做被动的后者，东西方文明史在近现代相差如此悬殊的根本，也可以简单归结为开源与节流的方向性选择上，西方文明不断开拓人类可控生产力的一次又一次的突破，两百年间三次工业革命，把愚公移山这个古老中国人需要几代人才能完成的大业几天就能搞定，不仅如此人类自己创造的核能量已经可以把整个地球毁灭好几次了。当生产力水平不断上升之时，过去困扰人类的饥荒，营养不良，劳动生产率低下等等问题都得到极大的提升，整个西方经济体在过去的百多年来实践和经历了人类生产力水平不断提升的全过程，至今其实已经对这个发展态势有了比较理性的认识和准备，它们很清醒人类生产力能力提升的储备是超前的，足以不断应付企业产业化升级所需，为了迎接新产能，老的，不适应新形势的产能就需要逐渐淘汰，经济和资本市场的波动性由来于此，所以当实体经济在一个周期的相对波谷之际，资本市场完全有可能率先表现积极，因为经过一轮淘汰，新兴产能就要成长起来了；相对而言，中国并没有这个完整的认知训练，体内也缺乏这样的新陈代谢机制，所以才会在经济的调整后期表现的异常悲观，这是我个人对时下中外股市表现的解释和理解。整体上，中国还是一个科学思想普及率不高的国家，所以像稀缺资源将耗尽的谬论很能激起大部分人的赞同，乃至产生恐慌感，并实施在具体的投资行动中，刘军洛和宋鸿兵的很多观点，其逻辑也受限制于认识的狭隘，认为对手美国会在资源上，会在货币话语权上制肘中国这样的发展中国家，这真是舍本求末，让人贻笑大方的事情，真正厉害的人怎会在这些细枝末节的事情上较劲，领先者真正致力于的都是让生产力最大限度提升的大事，有了这个利器，其他都是无往不利的，比如，原子弹后，二战里美国的话语权自然大变，也就是说，当二维空间的矛盾势均力敌的时候，要出奇制胜，并获得主控权，必须从三维空间来寻找方向，以此保持永远的领先和出其不意，并以此类推。经济上就更是如此了，当现有产业和产能发展走到某种瓶颈的时候，平面上的努力几乎是达到极限，马歇尔也好，凯恩斯也罢，再伟大的经济学家其效用也非常有限了，中国因为大，因为后起发展，因为地区差异，因为人口众多，因为城乡差别，因为城镇化进程，所以虽然经历30年飞跃式大发展，但是平面上的各种机会还是很多，也就是说，主政者仍然可以手握好几张牌，在经济调整期不时地可以打出几张大牌，但是这种红利期终会有限，经济调整如果不能利索的完成新陈代谢的过程，未来也是会拖累整体的，这是中国未来要解决的大问题，要舍得让过剩的产能去死，全民也慢慢学会能够承受这种规律，美国的底特律曾经是多么的辉煌，今天很多区域已经破败的可以拍鬼片了。所以，很可能世界主要经济体的资本市场已经预见了经济突围的方向了，这才是促使其股市整体向上的根本源动力，而不是什么宽松货币政策使然，宽松货币的助力，是重要因素，但不是核心推动力，因为最有代表性的资本市场，如美国股市，已经在挑战历史高点了，这绝不简单。智慧产业是个覆盖面非常广的大产业，应该说凡是能够质变性的提升生产效率的技术都属于智慧产业，这个质变性主要是指过去那些不能够精确量化和数据化的信息在数据化之后对各行各业反馈回去的巨大改变，由此牵头，将会对许多行业的核心技术的发展走向产生深远的影响，甚至改变人类对资源消耗的程度和方式，智慧产业依赖强大的数据计算和分析能力，将产生控制世界发展和运行的最大的能源---计算能，智慧产业的基础是云计算，材料是数据中心，发挥作用依靠移动互联和物联网。在这个框架下面，智慧城市，智慧能源，智慧医疗，智慧银行，智慧材料，智慧商务等等等等，各行各业都将层出不穷，而且，其持续性和深入程度都史无前例。在资本市场上，美国股市2010年就开始了一波对移动互联网和云计算全产业链的炒作，并在当年10月，提出智慧地球的IBM公司创出了历史新高，从来不碰科技股的巴菲特这一次也读懂了这个大战略的重要意义而开仓IBM的股票，接下来，在2011年经历了半年的调整后，美国股市再度走高，这一次的炒作主角，是软件业和企业优化管理类行业，大批企业在近阶段创出历史新高，这类企业完全符合智慧产业大框架的炒作路线。而在一些行业的新发展趋势上，智慧的影子也越来越多见，美国有一家零售企业已经尝试给所售商品带上RFID标签，客户可以自行结账，而无需像过去那样排队等候；而二维码，这个信息容量巨大的数据标签，也越来越多的出现在各种商品和电子标签的使用当中，所有这些，都还是初见端倪，但是它将引发的新经济变革将是巨大的，美国股市的炒作路线图已经很直白的指明了方向，就像2003年开始的煤电油运和有色金属那样，未来，只有智慧产业，能够具备足够强的支撑力，能够深远的影响现存的几乎每一个行业，也能够产生巨大的产值，大幅度提升人类生产力水平，投资人理应看清未来的大方向，到今天还在纠结在资源和粮食产业的炒作上，实在是一种短视，视大潮流于不见的一种短视，中国整体产业发展的未来，也一定会跟随这个大趋势，更何况，比起从前在历次产业变革前的空白，中国已经有了一定的准备和发展了。