打开了之前的excel看了一下，
我当时是这样算的：
第一张50etf期权，
已经选了2015年年初能找到的最深度实值的认购权，
但买入价里依然有51.54%是时间价值（我也不知道为毛当时这么贵），
然后持有了226天（这个也是有点怪，后来的持仓大部分是181天左右），
然后我假设226天后到期，指数不涨不跌，
那我买入的期权就要损失掉51.54%的时间价值，折合简单的年化损失是51.54%/226*365，
约为83%。。。
然后移仓到下一张期权，
同样的方法折算出新期权本金的年化损失，
最后把所有移仓品种的年化损失加起来平均一下，
得到均值26%
（但这些数字波动范围很大从-2.8%到83%都有，而且样本量并不大，确实并不严谨。。。），
这个是针对期权部分（占总体资金10%）的损耗成本，
如果是按整体资金成本来估算，
实际损耗就变成26%/10=2.6%每年，
看上去是可以接受了，
但天长日久耗下来，
依然跑输50etf。。。