光伏、风电观点更新
1、光伏∶关注金刚线，这是比较特殊的一个环节，在薄片化和细线化的推动下，金刚线需求增速高于光伏行业装机增速，是为数不多单GW耗量增加的环节。这个环节有一些定制化和差异化的特点，和下游黏性很强，整体经营环境比想象中的要好很多，应该是光伏行业的价值洼地;
2、金刚线行业龙头是美畅，此前毛利率领先同行至少20个百分点，最近的变化是恒星科技走了出来，今年一季度$恒星科技(SZ002132)$ 金刚线业务毛利率仅比美畅（估算）低0.5个百分点，而从过去经营数据来看，从未有企业金刚线业务毛利率可以和美畅比肩;
3、今年恒星科技利润贡献将由传统金属业务转为光伏金刚线，从年底产能来看，恒星大概率是龙二，目前还给着传统金属制品的估值，明年也就10倍多一点，大概率应该是是被低估了。金刚线是光伏行业/的价值洼地，恒星科技是洼地中的洼地∶
4、风电∶最近大宗期货在向下走，如果大宗进一步下行，那么较多公司三季报同、环比可能会有比较好表现，同时风电可能也是为数不多的逆周期行业，其中零部件弹性更大一些。
5、相关标的∶ 光伏金刚线∶恒星科技（有色联合，前几天刚发了恒星深度、金刚线行业深度，美畅股份（有色）、高测/袋新材（有色）、三超新材（建材）、东尼电子（申子）; 风电;零部件; 日目股份、五洲新春.广大特材华伍股份、东方电缆等;塔筒∶天顺、泰胜、大金、天能