比800G CPO市场空间更大的算力传输方案!800G DAC龙头公司蓄势待发!
之前挖掘的华策影视，景旺电子，裕太微，挖掘之后全都出现了不同程度的大涨！今天再来挖掘一只位置没那么低但是已经经过深度回调预期差巨大的龙头公司！
目前算力时代最前沿的两大算力传输方案：
800G DAC，和800G CPO
而这几天800G CPO进入主升，剑桥科技暴涨6倍多。
相比起来
目前算力时代最前沿的两大算力传输方案之一的800G DAC，还跌的稀里哗啦，股价还在半山腰！
DAC的市场空间比CPO还大！
我们看看chatgpt的深刻认知：
如此重要的DAC，其龙头公司却知者寥寥，还存在很大的预期差！
【兆龙互连】23年39x，24年29x，#北美云厂商短距离互联以铜缆为主，成本、可靠性、能耗等优势明显，需求量和GPU数量强相关；公司是200/400/800G DAC稀缺供应商，#直供国内云厂商，#间接供北美云厂商。
高速铜缆：目前海外数据中心内架顶交换机与服务器的连接中铜缆占比80%以上！
国内铜缆替换趋势拉开帷幕，公司深耕铜缆业务30年，有望充分受益。
【兴证通信】兆龙互连新增推荐：高速率DAC传输“隐形冠军”，AI算力驱动需求爆发
铜缆在短距离高速传输互联领域优势凸显，在北美云厂商数据中心市场应用广泛，占据主导地位。与AOC光缆方案相比，DAC铜缆连接方案因为不需要光电转换器，在成本端具有显著优势；且在高速短距互联传输中可靠性、能耗等优势显著，具有较强的耐候性、耐弯折性，无故障时间远高于光缆且时延更低。目前在数据中心等领域市场规模不断扩张，以北美云厂商为例，其数据中心服务器布局较为紧密，短距离互联以铜缆DAC方案为主，主要应用于服务器与TOR层架顶交换机互联、TOR与叶交换机互联。
公司是200/400/800G DAC稀缺供应商，产品技术行业领先。公司专注于细分市场近30年，数字通信电缆制造技术行业领先，是国内少数有能力设计制造七类、超七类乃至八类数据电缆的企业，目前已能够规模化生产应用于传输速率达到400G的DAC高速传输组件及配套的高速传输电缆，并成功开发了800G传输速率的高速电缆组件，能满足大型乃至超级数据中心、高速通信领域的数据传输需求，构建了强大的产品资质壁垒，是国内稀缺的优质DAC供应商（唯二）。
公司是国内外云厂商供应商，AI发展驱动GPU数量提升拉动DAC产品需求。公司与罗森伯格、海康威视等知名企业保持了良好的业务合作关系，间接给北美云厂商供货，是国内云厂商直接供应商。AI产业发展驱动算力大幅提升，超大规模数据中心建设推动GPU需求量激增，DAC需求量与GPU数量强相关，对应市场规模增长显著；据LightCounting测算，到2027年DAC铜缆连接市场规模将超12亿美元，2023-2027年间复合增长达25%，远超于AOC市场14%的复合增速。目前DAC业务成长空间广阔，未来有望深度受益于AI催化下数据中心升级新一轮景气周期。
公司PCIe Cable产品配套CPU/GPU与显卡、内存等设备高速连接，受益AI服务器规格提升，正突破云厂大客户，有望逐渐量产！
盈利预测：预计公司2023-2024年归母净利润1.7、2.3亿元，按照2023年3月31日收盘价，对应PE 29和22倍，重点推荐！ 欢迎联系兴证通信团队：王楠/章林/代小笛/仇新宇/许梓豪