$中钨高新(SZ000657)$ 个人低吸:中钨高新，光伏上游钨丝替代金刚线逻辑

注:仅为个人操作记录，非投资建议

中信建投分析指出，钨丝替代金刚线可类比高效电池技术替代PERC电池，长期趋势方向明确，短期主要博弈成本、溢价及综合性价比。钨丝的替代进度短期看受到硅料硅片价格、碳钢丝成本、钨丝自身成本三者综合博弈，或将于今年底初显性价比优势。

长期着方向及空间确定性强，市场空间方面。假设2023-2025年钨丝渗透率分别达到30%，50%，80%，测算钨丝市场空间将有望分别达到17.60，38.22、76.38亿元。

中钨高新(SZ000657)$ :在建光伏用高强度钨丝项目规划产能100亿米，预计建设期9个月，年内建成，新增产能释放前，现有规模月均供货量大约为1亿米。