| 发布于: | 雪球 | 回复：15 | 喜欢：0 |
至于光伏…光伏我研究不深，我感觉他和目前锂矿是一个逻辑，大干快上增产量，结果涌进来多了，价格开始大跌，这个没办法，中国特色，我们卷自己，如今卷到了海外，我们的制造业打的国外叫苦不迭，但是这是个双刃剑…我也不知道为什么一个行业会这样，从某种角度来说，这可能是商业的必然。
而白酒…茅台当然是个好公司，好模式，独有，但是从大的层面来说，国家崛起不能靠白酒，还是要靠科技，靠制造业，当然，我记得王文说过制造业的弊端，很有道理，这个仁者见仁吧。
首先说，别人怎么看煤炭并不重要，重要你自己如何理解煤炭。你说的煤炭和海控，我都有，我说说我的理解。
1、煤炭的成长股角度理解，煤炭的这种商品，我记得王文说过，成长股从会计的角度看就是，量和价至少是稳重带升的，不能你产能上来你价格大幅下降，伪成长最明显的就是光伏，目前的煤炭量和价的逻辑目前我理解，量：目前看安全监管越来越严，增产上必须要考虑，另外就是开采成本一个问题，我想有太多人说过神华陕煤的护城河是低成本，在产品差异化小的行业，成本是最大的护城河，至少我是这样理解，目前量上，目前未来我国的能源的缺口，一部分是扩产，一部分是进口： 扩产部分国家发改委批复120w吨以上矿井 新疆40%陕西28%山西11%内蒙10%，这四地的扩张产能达到近90%。而且目前中部低成本资源在枯竭。关于进口，你可以关注澳洲纽卡斯煤炭价格，另外印尼的东亚煤炭在800-900是盈亏线，我记得在信达的报告上看过。
另外关于煤炭价格关系发一张之前看的张尧的小作文，我不知道这个是不是真的假的，在我看来这个小作文最核心的一句是“长期价格取决于新疆煤到达中部地区的价格水平”，如果你能理解这句话 我相信你在捋捋手里的煤炭，踏不踏实你可以再决定一下。
2、关于海控，我前面转过一篇很好的文章，他涨多少，是不是成长，先放一边，我拿了有3年了，但是仓位不大，因为我了解有限，你说这个成不成功，不好说，因为我最开始看的h股，但是我买不了，你看看港股图形，已经出坑，便不便宜见仁见智，目前最关注的就是未来经营和分红，目前我的底线就是他一年能不能赚200亿，分红能不能50%，如果能，现在我拿着也踏实，不能，那就清仓。
其实人们关不关注和讨论的关系并不大，看热度，还得看人们钱到底投不投票，得看股东数，股东数大幅增长，那是散户进场了，而涨了多少，能不能碰，这个也没法说，如果是这样，白酒应该不要碰，但是事实并不是这个样子，因为你永远着眼于的是未来自由现金流的折现，而弄透这些，并不容易，也是你持股的定海神针和压舱石。