光伏硅料产能过剩？
$通威股份(SH600438)$ $特变电工(SH600089)$ $大全能源(SH688303)$
特变电工：2023年多晶硅实现产量19.13万吨，销量20.29万吨，满产满销。
大全能源：2023年多晶硅产量197,831.25吨，销量200,002.29吨，满产满销。
通威股份：只说45万吨产能，没有说产量，更没有提销量了。2023年多晶硅营收448亿，年报说了“公司高纯晶硅业务在2023年产品价格大幅下调的冲击下依然实现单吨净利润超过4.5万元，展现出强劲的抗风险能力，持续巩固公司高纯晶硅全球龙头企业地位。”，净利润4.5万元+4.2万元成本=8.7万元平均销售单价，448/8.7=51.5万吨，又搞不懂了。貌似也是满产满销。
这就奇怪了，满产满销，销售价怎么会狂跌，到2023年下半年利润所剩无几。
光伏的硅料的终极目标是发电，简单粗略计算一下， 1GW发电量需要0.28吨硅料，2023年度已经并网（装机会比并网滞后）发电216GW需要216*0.28=60万吨硅料。据说中国的光伏产业已经占了全球的90%市场，全球装机444GW，444*0.9*0.28=111.888万吨。2023年硅料143吨，过剩了，但，这些硅料又满产满销给了下游的厂家，难怪下游厂家也跟着卷。
这是2023年的情况，再看未来几年到2030年的情况。
2030年全球光伏装机容量将从2022年的1055GW增加到2030年的5457GW，年均550GW，比2023年增长25%，2023年的硅料产量可以满足需求。
目前看，国家能源局2021发布的规划，2030年风能太阳能总装机量达到12亿千瓦以上（1200GW）,而截至2024年第一季度，全国总装机量已经达11亿千瓦（1100GW）,10年规划3年多完成。
以几大厂家的规划产能，2024年至少扩产50%，可以预测会达到200万吨以上的产量，对应55%的增机量也没有什么毛病。
粗看，严重产能过剩，细看，貌似也不愁卖，这扩大产能也不是没有道理。看样子，光伏发电这行业，硅料是管饱的，硅料厂家也从暴利进入了典型中国制造业的微利时代了，即使亏损也是短暂的，或许大全能源第一季度11%利润会是常态。
光伏发电是好东西，或许它的发展会超出大多数人的想象，我看好光伏发电。中国也有电力向国外输出的趋势，未来可期。除此之外，算力是新质生产力的关键，央视的视频说它会跟自来水一样重要、方便，据说算力目前缺芯，以后缺电。
特变电工的硅料营收占比将会降低，就如大家所说，它是以露天煤炭为主业，也是这个电那个电在发展，昨天发帖竟然忘了说它引以为傲的特高压变电了，这方面中国也是遥遥领先，哈。
大全能源撕开半导体多晶硅的口子，继续寻求高利润，但愿。
通威股份一条龙发展，发电投入也不小，会不会最后以发电为主业了呢？
好企业总会有好的办法应对市场的变化。
本帖的以下部分是摘录的，最后看看1年前的通威老大是怎么看光伏行业的，对2024年的卷也是他预期之中。
“2023年我国光伏新增装机规模216.88GW，同比增长148.1%，这一新增装机规模不仅创出历史新高，且几乎为2019年、2020年、2021年、2022年4年新增装机之和，行业发展速度远超预期。2023年，光伏制造行业的主要原料多晶硅，国内产量超过143万吨，同比增长66.9%；2024年我国预计新增光伏规模190-220GW，继续维持在高位，2024年全球光伏新增装机预计为390-430GW。
2023年11月15日，中美两国发表《关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明》，声明提出，在21世纪20年代这关键十年，两国支持二十国集团领导人宣言所述，努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍。具体而言，到2030年全球光伏装机容量将从2022年的1055GW增加到2030年的5457GW。”
“据国家能源局发布2023年光伏发电建设运行情况数据显示，我国2023年新增光伏发电并网容量约21,630万千瓦（216GW），同比增长148.1%。2023年，我国在累计发电并网容量方面连续突破4亿、5亿、6亿三个台阶。截至2023年底，全国累计光伏发电并网容量达60,891.8万千瓦（608GW）,同比增长55.3%。而在海外市场，光伏产业同样保持着蓬勃发展的态势。据中国光伏行业协会统计数据显示，2023年间全球新增6个GW级新兴市场。传统欧美市场中，美国的光伏装机容量首次突破30GW，为迄今为止装机量最高的一年；欧洲市场受益于绿色能源转型政策影响也得到进一步扩大。”
“根据BNEF统计数据，2023年全球新增光伏装机达到444GW，同比增长76%。国家能源局数据也显示，2023年我国国内光伏新增装机规模达到216.88GW，同比增长148.1%，远超市场年初预期，其中12月单月新增装机规模便超过50GW，光伏累计装机规模已超越水电，成为我国第二大电力来源。”
“据中国光伏行业协会统计数据，2023年我国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到143万吨、622GW、545GW、499GW，同比增幅分别为66.9%、67.5%、64.9%、69.3%。”
转网络资料，2023年5月16日通威股份股东大会刘汉元董事会主席的看法：
光伏行业展望
一位来自青岛的股东提问称：“光伏行业目前的竞争处于什么样的阶段？未来是否会出现寡头？硅料价格一直在下降，行业是否会出现淘汰赛？公司为什么选择在2024年大扩产，而不是今年？”
刘汉元通过这个问题表述了自己对光伏行业的展望。他说，大家看到，光伏行业这两年热起来了，全社会都从原来不太关注、可有可无的产业，逐渐变成“双碳目标”（双碳，即碳达峰与碳中和的简称。中国力争2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和。）完成最主要的推动力量。“请注意，我没有说‘之一’，因为光伏是最主要的唯一一个力量。”其表示，光伏行业装机量，去年300GW，今年就算400GW-500GW，事实上也只是处于大规模应用的开始时期，未来十年或许更长的时间，也许还有10倍、20倍的空间。
“碳中和”的路才刚刚开始，中国提出40年，从2020年开始算起，要把中国现有的煤炭、石油、天然气、汽车的柴油、汽油、煤油全部替代或者基本全部替代。可以想象，替代的过程当中，最主要的能源来源于可再生的非化石能源，原有的这方面能源中，能算得上可持续使用的可再生能源基本上水电为主，形成了一些可再生能源，水能、风能、光伏发电，很有可能会形成碳中和背景下最主要的能源组成。
现有的水电，四川、云南是全国和全世界水电最集中的两个省份，十四五期间，四川和云南分别达到一亿二三千瓦和一亿千瓦的水电装机以后，两个省份可开发的水电资源基本上开发完毕，水电和生物发电等各种可再生的传统能源，在碳中和的背景下能够占到10%的比重就已经非常优秀了。
刘汉元称，水电在中国占总电力的15%，占所有电力消费的6%-8%，在全世界来讲只有百分之几的比重。在未来二三十年全人类的能源消费结构当中，它如果能够提供10%，已经是非常好的占比了。除此以外的90%的能源构成（指“碳中和”目标之下），无论是聚光发热，还是地热能发热、潮汐能发热等等，这些都可以做实验，在已经看得到的成熟的技术路线当中，风力发电可能会成为第二主角。传统的水电是第三主角的话，风力发电可能是第二主角。在北欧一些风能资源很好的地方，可能会占到1/3，甚至有些国家的可再生能源来源会占到50%。但从全球总量的角度来讲，风力发电能够在碳中和的背景下提供20%左右的能源来源就非常优秀了。水电和风电，两者占比相加10%+20%=30%，70%剩余的可再生能源靠什么呢？法国、德国以及其他一些国家原来有核电，到现在，德国是这两三年计划全部放弃核电，已有的核电机组全部要放弃停发，废弃反应堆。中国现在还在新建一部分核电，但是核电也只能作出百分之几的占比贡献，无论中国发展的速度多快，因为核电的环境压力，资源的不可持续性、污染风险始终摆在全人类的面前。
因此，70%剩下可再生能源的来源，几乎主要靠光伏发电为主，生物发电、地热发电、潮汐能发电，到现在为止收集的成本都还相对很高，收集的稳定性比刚才说的风电光电还差，因此在未来的二三十年很难成为大规模应用的可再生能源。
刘汉元说，光伏发电现在技术路径已经完全成熟，1000瓦的建设成本现在大概只有3500元，组件成本只要1600元、1700元，前段时间2000元，系统成本近两年已经降到3500元左右每千瓦，按不同地区不同的光照条件，光伏发电的成本现在已经可以到1毛5分钱到三毛钱，1000瓦时就是一度电，中国的财务费用和土地成本比较高，用中国的组件和系统在光照好的地方、资金成本低的地方，在去年、前年（2021年、2022年）已经实现发电成本不到1毛钱一度电。在中国范围内光照差一点的地方，如广东、广西、海南、江苏、浙江、湖南、湖北大约三毛钱左右一度电，如果财务费用低，场地租金低可以做到2毛5左右。内蒙、新疆、甘肃、青海、甘孜、阿坝这些地方可以做到1毛5分钱到2毛钱一度电。这些光伏发电的成本，事实上已经全面低于中国的煤炭发电的成本。在可再生能源之前，中国煤炭发电的成本在全世界的能源结构当中占比算多的，成本算最低的，光伏发电已经在三年前低于它的成本。
刘汉元分析称，水电在云南、四川等地大约2毛钱左右一度电，水电充沛的时候可能1毛5分钱一度电，现在新建的水电站的成本大约两毛钱一度电。那在光照好的地方，光伏发电的成本已经等于低于水电成本。
从资源上看，全世界范围内光伏发电资源具有无限性。
从生产光伏发电的原材料看，硅，就是沙子当中的主要成分，硅在地球上的前三大元素最含量最多的，玻璃是氧化硅和相应的其他产物，泥土大部分是二氧化硅的这种成分，所以归取之不竭，用之不尽，成本极低。把它提炼到9个9（指99.9999999%）、11个9（指99.999999999%）的纯度，也是近10年人类生产半导体集成电路芯片的最主要的核心原材料。光伏发电是基于它的基础上建立的一个光电二极管的发电系统，所以它实际上是个半导体器件，上面有光子在里面，吸入电子后跃升，然后输出直流电，现在已经把它做到光能转换23%左右，这是商业应用。研究利用25%-28%直接转换成电能，通过一个电线输出。所以光伏发电已经成为人类从技术革命以来取得的路径最直接、运行的成本最低，资源无论是从光的资源还是从硅的资源具有无限性的一个可再生能源。以这个视角去看，今天的300GW一年仅仅是未来年度高峰用量的1/10、1/20，甚至1/30。
刘汉元称，通威多晶硅为什么在2024年大量投产？第一是时间节奏本身有延续的关系。公司的研究团队分析了市场的上升量，2023年下半年、2024年上半年会是第一轮相对过剩的时点，2024年半年甚至全年的时间，多晶硅会处于供过于求的情况，可能出现相对的价格低点和盈利的低点。而由于行业在发展，量在增加，2024年下半年调试投产，2025年的生产可能会是下一轮盈利周期，两者的结合使通威的产能在2024年扩产。2024年底、2025年初，通威会形成董事会披露的80万吨到100万吨（高纯晶硅），以目前已经确定要建设的时间和产量的情况，2025年上半年形成超过100万吨的年产。
图片来自国家能源官网
