首先要看行业,这个行业中国强不强。或者看潜力大不大。
中药来说中国实力世界第一。当前里面会出现大牛股。然后,再看估值,反复强调,低估是最大的投资价值,前提不是价值陷阱。
生物医疗很有潜力,但,目前中国优秀企业的估值不低估。所以难有超额收益。
家电制造中国有制造优势,核心竞争力超强,而且龙头超级低估,现在投资者认知偏差,认为家电与房地产公司周期一样,后面会业绩下滑,2021年1月中国大城市楼市拐点确立,但是现在2023年家电制造龙头业绩新高,已经证伪了这个逻辑。超错误的市场认知偏差,才是投资者超额收益的来源。
认知被逐步反思的时候,外认知回归,价值就会回归,随着价值逐步被认知,再加点事件催化剂,市场就会加快修复。
所以跌一般跌过头,而且时间很久,但是涨起来也会非常快,低估的修复往往比成长本身的上涨会更快的方式修复。