葵花药业的价值发现

看了一下，很多葵花药业的雪球球友的讨论，认为他有几个缺点：

1，葵花药业是中药为主的企业，觉得中药没有前途：

我的观点，中国几千年文化，让我们中华民族文化繁衍至今，不能无脑否定，存在总有合理性。

2，其没有提价炒作概念，所以没有办法给高估值，确实在医疗反腐以及集采政策环境下，投资者对医疗企业未来盈利的不确定性增长，所以，市场情绪给不了高估值。

我的观点是，大部分投资者的偏差，才是投资者能找到绝佳投资机会的关键。

3，大股东历史上有个人瑕疵，如果没有瑕疵过去6年一直给低估值？

我的观点是，其新一代接班人已经多年经营，经营数据已经说明企业未来管理没有问题，而且大🈶期望。

接下来，我们谈一下投资本源：

首先，其未来业绩是有巨大的确定性的，我们明显看到，医药反腐与集采对其没有任何影响，这本身就说明了巨大的护城河优势，我们不要迷信护城河，但是ROE高是绝对的竞争力表现指标，2023年他的ROE会在31%以上，茅台是30%，茅台2023年当前静态是30PE,而葵花药业11.7倍的定价，是非常不合理的定价，是市场过去没有太多的关注度，随着股价提升就会被关注，葵花药业12不到的静态Pe是市场严重错误定价带来的阶段性价值发掘的机会。

其次，定价逻辑何时修复，正当时，就是一个冬季，最近小孩感冒发烧特别多，而且持续性的现象，注定今年4季度葵花药业业绩继续大爆发，全年业绩增长65%没有问题。

那么现在有人说这个股票到前高今年是可能的，我觉得如果为了这个前高，我们完全没有必要投他，空间太小，我们的观点，业绩是去年的165%，股价未来的新高为最少是去年新高的165%，30*1.65=49.5，去年底是收在了22.3，今年年底收盘应该最少22.3*1.65=36.795，36以上。现在到年底也就1个月多几天时间了，所以现在是进入了主升浪的行情的时间点了。

第一目标是36，现在26，36/26=1.384615385，38%的上涨，在1个多月时间内完成。到时对应的静态PE,36/26*11.7=16.2,16.2的PE,依然会被市场疯狂抢;

第二目标是50，就是市场会给到2021～2022年收盘价的估值，50/26=1.923076923，股价离现在要涨92%,估值多少？11.7*1.92=22.464，估值到22倍。相对合理估值。时间点在2024年3月底完成。

第三目标是估值趋势性泡沫化，股价上100，原因是单股票创历史新高不断后，市场大量资金会疯狂的抢筹，将推升股价进入泡沫期，一般来说，泡沫一倍非常正常，茅台都到过70倍PE,所以股价到100，2024年4月年报出来前，有两次股价继续催升的事件，第一业绩预报，还有年报季报出来继续超预期，那时100的葵花药业对应的PE是100/26*11.7=45，45倍PE的葵花药业。甚至还不足45倍，因为，如果2024年一季度业绩还有增长10%，100的葵花药业估值也就是40倍。到时候市场看到的是不一样的葵花药业，然后美联储降息开启，发现葵花药业股价极其疯狂，不排除150的可能，要知道中国资本市场的疯狂什么都可能。而100以上的葵花药业，到时候是我们作为价值发掘者是要决然的离开的时候。而这样的股价催升浪的时间多少？我们认为不超过8个月。

因为30以上的时候大部分散户投资者基本都大幅度减仓，筹码会向趋势向上发展，向机构集中的过程。

未来8个月4倍是大概率事件。预测不易，希望大家觉得有价值进行认可，否则之后我会没有积极性给大家分享。

未来如果达成预期了，大家也不要惊奇，如果达不成，也不要吐槽。我想说的是，这里是绝佳快速股价修复的主升浪开启的前夜50以下都是送钱。