$云顶新耀-B(01952)$ 万里长征只是踏出了一小步。耐赋康开始在大陆销售，值得为云顶新耀庆祝一下，但对于云顶新耀整体的布局而言，耐赋康潜力再大也只是一个板块。期待公司在mRNA等更多领域落子//@公子豹:对创新药企的价值衡量，已经不止是看管线，也要看商业化进程。云顶新耀的进度还是挺超预期的，尤其是随着耐赋康在中国商业化上市、继续扩大依嘉的销售和伊曲莫德在中国澳门上市，既能提升自我造血能力，还能释放协同效应。
但就耐赋康来说，不久前Vertex以49亿美元的价格收购Alpine，就是为了切入IgA肾病赛道。这个市场太大了，FDA获批药物仅两款，分别是耐赋康（完全批准）和司帕生坦片（有条件批准，不确定能否获完全批准），属于填补治疗空白的产品，简直是躺赚。公司预计，依嘉及耐赋康于2024年的合并收入将达7亿元，这有助于公司在2025年底前实现现金收支平衡的目标。考虑到依嘉、耐赋康上市放量，以及港股医药板块已经走牛，云顶新耀还是很值得关注的。$云顶新耀-B(01952)$