$中国软件(SH600536)$ 我在中国软件上赚了钱，最近又重新建仓，从几个方面分析一下供大家参考
1、主要业务
中国软件主要业务板块包括自主软件、行业解决方案、服务化业务，通俗点就是国产化基础软件+电子政务
基础软件以麒麟为主，电子政务涉及的部门行业比较多，相对有价值的是服务化业务，其实就是税务信息化，毕竟毛利率还有30%。
2、行业地位
行业地位毋庸置疑，在如此强调数据安全、网络安全的大背景下，软件国家队有多么的重要。
3、估值分析
中国软件目前的估值确实不高，我认为是一个挺好的左侧机会，下图是中国软件近几年的收入和PS-TTM。
可以看到中软的营收稳定增长，而市场在2020年也给到10倍PS，而且股价腰斩的最主要原因是受疫情影响，2020年的收入没有达到19年年报预计的100亿，严重未达预期，杀估值理所应当。通过今年三季报能够看出2021年营收到90亿-100亿的概率很大，收入TTM预计30%上下，估值重回5-8倍PS的概率较高。
4、中期利好
新增电子发票业务也是金税最核心业务。
参股上海博科（国产低代码平台、国产ERP系统），除了低代码降本增效之外，央国企ERP软件全面国产替代拉开序幕，中软麒麟生态机会很大。