重磅黑天鹅来了，一大早关于特朗普被枪击的消息来了，下周的美股必然是超级波动，这种不可预知的事件，给大盘造成的影响一定是非常有趣的，我们幸好上周完成了减仓，如今在场外轻松看戏，这种感觉是真的很爽。$纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$
当地时间13日下午，特朗普在美国宾夕法尼亚州举行竞选集会发表演讲时，现场响起枪声。他在特勤人员保护下立即撤离了演讲台。直播画面显示，特朗普右耳及面部有血迹。
美国特勤局人员向媒体证实，特朗普情况安全。特朗普竞选团队在一份声明中说，竞选集会上发生枪击事件，特朗普感谢执法部门和急救人员迅速采取行动，他目前情况良好，正在当地一家医疗机构接受检查。
社交媒体上公布的视频显示，事发时特朗普被特勤局人员团团围住，他被紧急护送离开现场，头部右侧有血迹，并向人群挥舞拳头。美国前总统特朗普最新发表声明，称自己的“右耳上部被一颗子弹击穿”，“流了很多血”。另据央视新闻，根据美国有线电视新闻网报道，美国前总统特朗普集会上发生的枪击事件被执法官员定性为“暗杀未遂”。
这件事对美股未来走势的影响绝对不会小，我很早就强调过一个观点，那就是总统选举年，美股不可能没有任何波动，很多人一直期待，美股能保持当前的单边上涨趋势。美国总统选举年，年底虽然往往可以收在高点，但年中一般都会有3~4次10%左右的回调。
特朗普如果胜选，对特斯拉和Meta这两家科技巨头的影响怕是会相当大，但一个是正面，一个却是负面的。马斯克很早就在各种场合公开支持特朗普，特斯拉的股价也因为这件事逆势暴跌了很久，但特朗普和拜登辩论会之后，迎来了触底反弹。
Meta则因为之前封杀了特朗普的账号，最近特朗普一直喊话说，如果当选总统，就会把扎克伯格管进监狱去，META最近也因为这个消息连续跌了两天，尤其周五还是逆势大跌。
说这两大巨头，不是为了说别的，而是想强调一件事，美国总统选举的选情对大盘会有不小的影响，接下来还会有更多大的波动，特朗普被枪击这种黑天鹅事件，后续会不会发生，谁也无法得知，今年两党已经势同水火，这在以前的总统选举中都未曾出现过。
根据 LPL Financial 首席技术策略师 Adam Turnquist 的研究，目前美股市场的走势正持续与特朗普在 11 月大选获胜的概率保持正相关。Turnquist 在 3 月份就首次指出了这种关系的新变化——当时市场和特朗普胜选的前景首度开始同步。
当然，Turnquist 也提醒称，这并不意味着市场参与者一定会为特朗普的政策欢呼。他表示，" 我不认为你可以完全把市场走高归因于特朗普的胜算攀升。但我们知道，市场其实不喜欢不确定性。"
在某种意义上，眼下其实更像是特朗普获胜的把握越来越大，市场才对这种 " 确定性 " 感到欣慰。在 2024 年早些时候，情况就曾与目前相反——那时当拜登被着重看好获胜时，市场与拜登的连任机会也曾一度呈正相关。换句话说，市场似乎对任何一位候选人 "明确获胜 " 的前景都会做出积极反应。而眼下，民主党的混乱可能会进一步增强特朗普获胜，甚至共和党横扫国会的 " 确定性 "。
回到周五的大盘，盘前公布的PPI数据超预期，机构又开始炒作美联储9月不降息，仿佛一切都回来了，科技巨头盘中迎来暴涨，纳指一度涨幅接近1.5%。但快收盘的时候，突然风云突变，来了一波急速跳水，最终纳指仅涨0.6%，走出了一根非常明显的墓碑线。
周四是放量阴线，周五是墓碑线，这两根K线放在一起，如果单从技术形态分析，这是非常看空的信号，尤其美股已经在这么高的位置上，即使当前不是牛市反转，短期一波比较大力度的回调，肯定是已经在路上了。我希望大家在接下来两周时间保持谨慎，因为科技财报季还没开始，风险远未消失。
通过最近几家发财报公司的走势来看，市场对这个财报季似乎并不乐观，周四发财报的DAL和PEP两家消费股，业绩公布之后都是下跌，周五发财报的JPM、C和WFC，也都是跳水，三大银行股的走势算是给财报季打了一个样，那就是这个财报季见光死的概率并不低。
WFC的财报算是有瑕疵的，所以跌幅比较大，单日暴跌7%，另外两家银行巨头C和JPM业绩其实都不错，尤其是JPM，第二财季营收为502亿美元，同比增长21.5%，较市场预期高45.4亿美元。非GAAP每股收益为4.4美元，高于市场预期。净利润181亿美元，同比增长25%，创下历史记录，超出预期的173亿美元。
说实话，JPM这份业绩真不要啥飞机了，说是相当炸裂并不为过，即使是七大巨头，我想这个财报季在营收和利润增速上能超过这个数字的应该不多，但最后的结果却是跌了1.27%。这份业绩出来，我觉得后续JPM还有不小的上涨空间，但我们这里讨论的只是财报当天的走势，那这说是「见光死」不为过吧。
周四和周五两天的暴涨暴跌，其实给了我们一个很不好的信号。周四因为降息预期升温，科技巨头就瀑布暴跌，周五因为降息预期减温，科技巨头就全面暴涨，这和过家家有什么区别？华尔街这么多聪明的人，美联储何时开始降息，这些人没办法大致判断出来？9月或者11月降息，对股市走势影响真有那么大？
美国经济衰退是又填一新证据，美联储降息日期还能往后拖吗？周五公布的数据显示，虽然人们的长短期通胀预期均回落，但美国7月密歇根大学消费者信心指数仍创八个月新低，凸显高通胀继续拖累人们对家庭财务和经济的看法。美国7月密歇根大学消费者信心指数初值66，创八个月新低，不及预期的68.5，6月前值为68.2。
密歇根消费者信心数据的调查主任Joanne Hsu在一份声明中表示：尽管预计通胀会缓解，但消费者们仍然对持续的高价格感到非常沮丧。近一半的消费者自发表示，高物价正在侵蚀他们的生活水平，与两年前创下的历史最高水平相当。
随着美国总统大选的临近，消费者们认为美国经济走势存在很大的不确定性，几乎没有证据表明首次总统辩论改变了他们对经济的观点。消费者信心影响着未来几个月的经济增长。悲观的消费者情绪会抑制支出水平、从而影响经济复苏，乐观的消费者情绪则有助于未来经济。
尾盘的急速跳水，在我看来就是市场现在坚定地预期美国将在9月降息。根据伦敦证券交易所集团（LSEG）的数据，在消费者价格指数低于预期的报告后，美联储秋季会议降息的货币市场定价从大约70%上升到超过90%。此前，美联储主席鲍威尔在本周早些时候表示，长时间保持过高利率存在风险，这被分析师解读为“适度鸽派”的评论，进一步增强了降息的预期。
当前市场和巨头捆绑的已经太深了，阿波罗公司（Apollo）的策略师Torsten Slok就表示，美股当前市场集中度非常高，跑赢标普500 指数的股票比例创下历史新低，现在前十大公司的市值约占指数的35%，但只贡献了大约23%的盈利。其中苹果 (AAPL.US)、英伟达 (NVDA.US)和微软 (MSFT.US)在标普500中的权重均超过 7%
美股现在最大的风险在于大型科技股的回调，问题是人们只看到大型科技股带领股市上涨这一面，却忽略了他们的下跌也能让股指和相关的ETF下跌。这次周四的风格转换就给投资者上了很好一课。未来这种风格轮换是否会继续，谁也说不准。但有一点是肯定的，从近两个交易日的市场表现来看，投资者对大型科技股的无脑押注已经开始减少，市场偏好也开始适度转向风险较高的小盘股及早前被大肆做空的股票。
周五还有一件趣事，那就是当纳指差不多1.4%的时候，群里面几个小黑粉突然跳出来说「社长果然是大反指」，当时给我整的有点懵，因为纳指前一个交易日刚跌了2%，最高点的时候也就是反弹了1.4%，这还差0.6%没涨回来，而且涨的又快又急，明显就有拉高出货杀期权的味道。
不提尾盘的急速跳水，TSLA前一个交易日刚刚暴跌8.42%，周五最多的时候涨回来4%，NVDA前一个交易日跌了5.57%，周五最多的时候涨回来3.52%，其他的巨头压根没怎么涨，甚至有几家还是跌的，这种走势顶多是收复了部分失地，这怎么我就变成反指了呢？
我们来回顾下上周的预测，我是在周二开始减仓，周三则认为是时候获利止盈，并给出了一系列的短期看跌理由，最为重要的一点就是财报季可能会见光死和美联储9月必然降息，周四大盘果然迎来瀑布暴跌，周五股指迎来反抽行情，两大短期看跌因素并没有任何改变。
接下来，我还会按照原来的计划继续减仓科技股，逻辑并没有任何变化，单纯的就是担心「科技巨头炒作了这么久，业绩怕撑不住当前的估值」，我的判断或许最后可能是错的，但投资得有自己的交易体系，本金安全永远是第一的，只要我不做空巨头，判断错了，无非也就是少赚了一些。
莎士比亚的戏剧《暴风雨》中有一句传世经典台词：“凡是过去，皆为序章。”在一些华尔街人士眼中，这句话也适用在Kolanvovic离职这件事上。上周，摩根大通首席市场策略师Marko Kolanovic已经正式辞职。这位被视为“美股最佳反向指标”、完美踏空过去一年多来大波上涨行情的大佬离开，可能对美股多头来说并不是好消息。
媒体指出，在摩根大通效力十九年的Kolanvovic离开许多交易员、银行家和分析师想到了将近二十五年前辞职的美林证券首席投资策略师Charles Clough。1999年8月27日，当时华尔街最坚定的看空美股分析人士Clough辞职。虽然他的观点曾经备受推崇，但他对美股的走势预判大错特错，在股市持续上涨时仍迟悲观态度。巧合的是，Clough辞职没多久，美股就迎来世纪大崩盘。
历史是一门镜子，总是惊人的相似，相信接下来几个月的美股，会相当的有意思。
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