01-25 10:20
小盘股跪,说明经济不行,其实会传导给巨头的,实际是一环套一环。MSFT、META、GOOG这些巨头加大力度买芯片,说白了是觉得AI会引发企业新的采买需求,因为AI投放更多的广告,支付额外费用给办公软件,花更多的钱投入到云计算。
问题是,这些企业都是罗素和ARKK里面的公司,如果他们的业绩不行,进入一个寒冬,肯定会减少投放。举个例子,MSFT的AI再牛逼,现在的office 软件又不是不能用了,企业存活都是问题了,肯定不会花钱去买新的软件了。
一旦中小企业付费意愿下降,MSFT、META、GOOG赚不到钱,它们还会像现在这么买AI芯片嘛,那到时候AMD、NVDA、AVGO这些公司的业绩增速肯定就会下滑。
现在市场走势就是完全矛盾的,本质上是在说,中小企业没钱投放开始度过寒冬了,巨头也没赚到更多的钱,但它们还是愿意大力发展AI。