$新泉股份(SH603179)$ 1月汽车销量，第一大客户吉利汽车21万台，同比增长110%，环比不说了（上个月就说了藏销量了）。比较亮眼的极氪007，以及银河e8开始发力了。领克08小问题影响了交付。总体来说质量开始好转，中高端产品逐步替代端产品。第二大客户奇瑞汽车，20万台，同比增长107%，环比略减，比较好玩的是这次奇瑞报的销量是自主品牌汽车销量而不是集团销量。同样的从去年四季度开始奇瑞的老款新能源qq那些批发量开始大幅降低，而捷途旅行者，艾瑞泽8等中端车开始大幅增加。总体质量越来越优秀。一月舆论影响比较大的就是华为智界a7和星纪元的问题，总体来说奇瑞20万台几乎是全燃油，奇瑞混动和纯电车型在未来两年会逐步发力，新泉全新开始配套奇瑞外饰，受益巨大。前两大客户，都是燃油为主，开始发力新能源，吉利是前年开始以极氪为主去年开始覆盖smart，领克，吉利系，今年加速推进重点车型以及新能源出口，极星品牌这两天沃尔沃退出主导吉利全面接盘了。对于新泉来说，新推进的沃尔沃欧洲，美国，中国未来两年逐步成新增长点。同样吉利系的极星甚至奔驰也是值得想象的。一月是燃油旺季，新能源淡季，对于新泉来说影响不大（如果按公布销量算，前两大客户环比12月最旺月还环比增加了很多）第三大客户特斯拉，不用等了，全新配套改款model3，今年就算特斯拉销量不增长，对于新泉来说配套的特斯拉总量也会因为model3和cybertruck大幅增长。理想汽车同比大幅增长。但是总体来说，比亚迪元plus，理想汽车，蔚来汽车，广汽埃安都略有下滑。理想汽车3月mega上市，4月L6开售，以及新泉随着改款全新切入外饰，今年比较有看点。重点说下重卡，一，二季度重卡旺季，一月份同环比增长60%左右，对于新泉来说受益满大。单车价值量高，毛利率高。所以从1月总体的下游销量来看，新泉配套可能略高于去年12月，新泉下游的燃油车旺季，重卡旺季对冲新能源疲软，新车上量中配套质量也在提升。对于大盘，中国股市的特色来了。熊起来大家都杀，但是在这个过程中长期受益的是真成长，真业绩，真分红，因为中国股市大量的资金在炒小，炒烂，炒垃圾特别从22年开始垃圾妖股横行，在近期各种跌各种杀的环境下，未来几年真成长，真业绩，真分红的少量稀缺产品又将是资金关注的重点对象。汽车股今年总体没啥大行情了，很多票因为新能源的减速这段从股价上说开始杀估值了，这个是我前两年就有预期的，对于新泉我个人觉得，大环境不太影响成长，新泉的核心了逻辑是成本管理，燃油+新能源赛道更大，下游的惨烈竞争有利于新泉提升市场占有率，消费降级利好新泉下游客户（自主为主性价比高），国内竞争压力大，全球竞争力强利好出口。