昨晚睡觉被不知名的在腰上叮了个大包，早上起来一看红肿了一片，担心中毒，于是赶紧去医院皮肤科挂了专家急诊，很快就轮到我了，医生问，小伙子怎么了？我一听赶紧掀起衣服说，我这里有一个大红包，医生一把把我按住说，这个事情大会再说，嗯！
今天我们来聊一聊 ---$ST宏达(SZ002211)$
公司被会计事务所出具了无法表示意见的内部控制审计报告，根据《深圳
证券交易所股票上市规则》第 9.8.1 条第（四）款规定：公司最近一年被出
具无法表示意见或者否定意见的内部控制审计报告或者鉴证报告，深圳证 券
交易所将对公司股票实施其他风险警示。
因上海疫情影响，受聘于公司的利安达会计师事务所（特殊普通合伙）无法
就公司本部及上海鸿翥信息科技有限公司、上海观峰信息科技有限公司两家子
司 2021 年度财务报告的内部控制有效性审计无法获得充分、适当的审计证据，并出具了无法表示意见的内部控制审计报告。
2022 年，公司现任董事会和管理层高度重视内部控制自评报告反映出的
问题，持续完善、改进因历史遗留问题造成公司内控的缺陷，现已聘请专业
内控顾问团队，从内控制度建设、内控执行、人员管理等多方面全面深入开
展自查、整改工作。目前已完成内部控制制度、流程的全面重新梳理工作，
并针对性的在短期内积极建立行之有效的控制制度与规范流程，以弥补现有
流程的不足。
2020 年 6 月以来，受“专网通信”暴雷事件影响，公司子公司上海观峰和上海鸿翥生产经营受到很大影响，相关生产设备大部分处于停滞状态，员工相继离职，剩余少量充电站业务和 PCBA代加工业务收益均无法覆盖成本，为减少公司损失，2022 年 1 月 29 日经公司第六届董事会第十六次会议审议通过对上海观峰和上海鸿翥的生产设备、电子设备及家具等固定资产进行处置，资产处置后上海观峰和上海鸿翥将停止生产，遣散剩余员工。（详见公司 2022-008 号公告）。
（明年摘帽概率暂定3.5颗星）最高是5颗星！
公司专业从事有机硅材料的研发、生产和销售，主要产品包括生胶、混炼胶、液体胶等。其中，生胶：在高温下交联成弹性体，进一步制成各类硅橡胶制品，主要用于制造模压胶、挤出胶、电绝缘胶、阻燃胶等各类混炼胶产品；混炼胶：主要作为管材和软管、带材、电线电缆绝缘材料、外科手术辅助材料、阻燃橡胶件、穿透密封材料、模压部件、压花辊筒、汽车点火电缆和火花塞罩、挤压部件、医疗植入物、层压制品、导电橡胶、泡沫橡胶的主要原料，具有高强度、柔韧性和安全的化学稳定性，也用于纤维涂料等行业添加剂；液体胶：液体胶的硫化反应是基础胶料（通常为乙烯基硅油）与交联剂在催化剂作用下交联成弹性体，是目前国内外大力发展的一类硅橡胶。
公司自 2008 年上市以来，主要从事高温硅橡胶、液体硅橡胶等硅橡胶产品的研发、生产和销售，经过多年的技术积累和自主开发，公司目前拥有多项专利技术，相关产品在珠三角地区有较高的品牌知名度。公司设计产能为 4 万吨，目前生产经营正常本年度有机硅营业收入为 5.48 亿元，较 2020 年度上涨 27.40%，有机硅产品综合毛利率为 16.04%，较 2020 毛利率 8.15%，上涨 7.89%。
1、本年度计提的信用减值损失151,534,086.55元，计提对象基本为子公司上海观峰、上海鸿翥的应收账款、预付账款；
2、本年度计提的资产减值准备合计550,333,647.45元，其中子公司上海观峰、上海鸿翥合计计提存货跌价准备 377,181,044.22元、固定资产减值损失7,182,020.19元，以及母公司上海宏达收购子公司上海观峰时形成的商誉本年度计提 减值损失165,970,583.04元。
2018年10月31日，作为宏达新材原控股股东的江苏伟伦与与上海鸿孜签订《股份转让协议》，上海鸿孜拟受让江苏伟伦所持有的1.22亿股公司股份，转让价格为8元/股。2019年1月4日股份交割完成，上市公司的控股股东变更为上海鸿孜，实际控制人变更为杨鑫。专网通信业务系杨鑫引入并主导上海鸿翥、上海观峰均于2019年纳入上市公司合并报表，前者为新设，专业从事专网无线通信产品的开发、生产及销售业务；后者为并购而来，主要从事电子设备所需印制电路板加工业务。区别于一般的通讯设备采购通常为70%-100%的预付款比例，上海鸿翥、上海观峰销售专网通信产品的预付款比例仅为10%，其余款项在订单完成和交付后按约定分期支付，为后续货款支付留下了巨大的不确定性。值得一提的是，宏达新材专网通信业务由公司前实控人、时任董事长杨鑫引入并主导负责，然而自2021年8月12日起，杨鑫已处于失联状态。与此同时，公司接到自称广西省桂林市公安局电话，获悉杨鑫已被桂林市公安局立案调查
危机爆发后，杨鑫曾试图转让控股权筹钱“逃离”上市公司。2021年5月31日上海鸿孜与杭州科立签订了《股份转让协议》，该事项涉及公司控股股东及实际控制人拟发生变更等事宜。协议指出，杭州科立通过协议转让的方式，受让上海鸿孜所持有的12210万股公司股份，转让价格为6.96元/股，即转让总价为8.5亿元。2021年6月30日，交易双方已完成此次股份转让中未冻结股份3444万股的过户手续。
不过，上海鸿孜所持宏达新材8766万股已遭江苏伟伦申请司法冻结。据悉，自2018年以来，截止公告日，上海鸿孜已向江苏伟伦付款6.63亿元，占总收购款的67.87%，尚有3.14亿元股份转让款逾期未支付。此后剩余8646万股公司股份两次拍卖未果后，宏达新材于2021年10月13日披露，经法院裁定，将被上海鸿孜所持8646万股作价3.44亿元抵偿上海鸿孜所欠江苏伟伦债务；这8646万股宏达新材股票所有权就此转移给了江苏伟伦。上述裁定生效且股份过户登记完成后，江苏伟伦将合计持有宏达新材1.29亿股股份，占上市公司股本总额的29.97%。据此，宏达新材的控股股东将由上海鸿孜变更为江苏伟伦，上市公司的实际控制人将由杨鑫变更为朱恩伟。（你没看错兜兜转转了一圈实际控制人又回到江苏伟伦手中）
江苏伟伦投资管理有限公司实际控制人朱恩伟控制的江苏信海新材料科技有限公司、江苏宏强新材料有限公司与公司存在同业竞争关系，为解决同业竞争问题，实际控制人承诺在本次权益变动完成 36 个月内将与公司存在同业竞争或潜在同业竞争关系的资产注入公司，或将相关资产出售给无关联第三方，或其他法律法规允许的方式稳妥推进同业竞争问题的解决。
公司于2019年向宁波梅山保税港区骥勤投资有限公司、江苏卓睿控股有限公司收购其持有的上海观峰100%股权，交易对价22,500万元，根据股权转让协议，交易对价分阶段支付，2019年12月31日前支付11,500万元，2019年度审计报告出具后的15个工作日内支付2,000万元，2020 年度审计报告出具后的15个工作日内支付4,000万元，2021年度审计报告出具后的15个上作日内支付5,000万元。宁波梅山保税港区骥勤投资有限公司、江苏卓睿控股有限公司（以下简称“承诺方”）承诺上海观峰2019 年、2020年、2021年实现的
经审计的净利润分别不低于900万元、1950万元、2300万元，截止2021年12月31日，公司已支付交易对价13,500万元，尚未支付金额9,000万元,上海观峰2021年未完成业绩承诺指标，公司计划关停上海观峰，业绩承诺方需对公司进行业绩补偿和减值补偿。截止 2022 年半年度财务报告批准报出日，公司尚未对实际净利润数与承诺净利润数的差异进行专项认定，承诺方需要向公司补偿的金额尚不确定。
2021年10月底刚刚拿下公司控制权的新任控股股东江苏伟伦投资管理有限公司，在11月份因涉嫌单位行贿罪问题被镇江市丹徒区监察委员会下达立案通知书。根据最新消息，其所持2832.51万股上市公司股份已被株洲市监察委员会申请冻结，冻结原因为办案需要。
2022年1月9日晚间，公司发布公告称，因涉嫌信息披露违法违规，已被中国证监会立案调查。
2022年半年报本报告期公司主营业务收入为 1.98 亿元，归属于上市公司的净利润为-1,826.30 万,总资产为 4.04 亿元，净资产为3,476.43 万。
亏损原因：
1.受到市场影响影响有机硅板块净利润为-756.9 万元，下半年公司将加强利润率较高的硅油产品市场拓展，加快电子灌封胶、离型剂等新产品推广；另一方面，漳州新东达正在办理环评等各项行政手续，预计不久将能投产运营，届时公司在福建及周边等地区的市场占有率将有望明显提升；
2.两家子公司上海观峰和上海鸿翥亏损 695.9 万元，原因是虽然两家公司已停止运营，但设备折旧、房租等仍然在持续；
3.公司于上海解封后第一时间启动审计补充程序，尤其关注收购上海观峰股权对应的业绩承诺实现情况。期间，公司员工积极配合审计和监管部门要求开展工作，但因“专网通信”案件目前一些客观困难，如诉讼进展、人员失联等，
相关工作尚在进行中。公司管理层将依据客观情况，从维护全体股东利益角度积极制订、落地相关处置方案，并及时公告相关进展。
说到宏达，就要提到专网通信，一种简单的骗局就把十几家上市公司骗的团团转，据说200多亿。这个骗子的名字叫隋田力。大家可以百度下。这里我简单说下是如何行骗的。
隋田力的玩法设计并不复杂：与隋田力关系紧密的国企客户预先支付上市公司10%的预付货款，要求定制货物，上市公司在收到预付款后半年到一年时间交货，客户对产品验收合格后再支付90%的尾款。
但这个供应商一般是国企客户推荐或者指定的隋田力旗下公司，但是上市公司却要预付100%的资金采购原材料。上市公司付完原材料资金了，做出东西了，我却不要了。反正我原材料赚钱了。
而宏达就是专网通信的受害者，并且曾经的控股人杨鑫也失联了。
说说宏达优点吧：
1：明年摘帽概率挺高的，毕竟两家上海公司都会关闭卖出了。
2：二股东的成本接近7元，并且大股东承诺有资产注入的预期。
3：市值只有12亿，单看宏达主营业务还是盈利的，剥离亏损业务看好宏达明年估值的修复。
缺点：
1：行业没有热点，有机硅价格波动比较大，算是小周期行业。
2：被证监会立案调查，并且子公司上海观峰存在业绩补偿的问题。
个人预计，宏达明年摘帽的概率还是挺高的，但股性不活，概念也不足。等明年摘帽的时候再来潜伏吧。
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