为儒欣出守，上路亦戎装。旧制诗多讽，分忧俗必康。
开怀江稻熟，寄信露橙香。郡阁清吟夜，寒星识望郎。
今天我们就来聊一聊$*ST必康(SZ002411)$
1、公司 2021 年度财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告。上述事项 触及《深圳证券交易所股票上市规则（2022 年修订）》第 9.3.1 条“（三）最近 一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告”规 定的情形，公司股票交易将被深圳证券交易所实施“退市风险警示”。
2、公司 2021 年度内部控制审计报告被出具否定意见，上述事项触及《深圳 证券交易所股票上市规则（2022 年修订）》第 9.8.1 条“（四）公司最近一年被 出具无法表示意见或否定意见的内部控制审计报告或鉴证报告”规定的情形，公 司股票交易将被实施“其他风险警示”。
3、《深圳证券交易所股票上市规则（2022 年修订）》第 9.8.1 条“（二） 公司违反规定程序对外提供担保且情形严重”及第 9.8.2 条规定，公司前期存在 的违规担保并未解决。2020 年 9 月，公司收购徐州北盟物流有限公司，但公司 在收购前为延安必康控股股东、实际控制人提供担保合计 27.96 亿元，截至本公 告披露日，上述担保仍未实质解除，公司股票交易将被实施“其他风险警示”。
控股股东及其关联方资金占用
2021 年，延安必康的子公司江苏北度新能源有限公司共支付给江苏北角度 新材料有限公司（实控人控制的公司）5054.6 万元，挂账“其他应付款”科目的借 方，当年回款 245.82 万元，截至 2021 年 12 月 31 日，仍有余额 4808.79 万元未归还。
应收账款
2021 年，延安必康子公司陕西必康应收账款账面余额 35.50 亿元，我们对应 收账款实施了函证程序。截止审计报告日，我们收到的陕西必康应收账款回函金 额为 15.93 亿元，占陕西必康应收账款余额的 44.87%，回函比例较低。我们无法 取得充分适当的替代证据，证明应收账款的真实及准确性，从而无法确定应收账 款对 2021 年财务报表的影响。
固定资产、在建工程、其他非流动资产
2021 年，延安必康固定资产账面价值 35.37 亿元，在建工程账面价值 30.72 亿元，其他非流动资产 16.43 亿元（主要是预付工程设备款）。我们在检查固定 资产、在建工程、其他非流动资产形成的资料时，发现存在较多的资料缺失；管 理层用于固定资产、在建工程、其他非流动资产减值测试的依据不足。
（1）公司董事会和管理层发现上述实控人控制的企业存在非经营性占用上市 公司资金事项后，向实控人进行核实并督促其采取有效措施积极筹措资金尽快归 还占用资金，以消除对公司的影响。（资金占用大概5000万）
（2）针对违规担保事项，公司已对内控中存在的缺陷进行深刻反思，通过完 4善并落实内部控制整改措施，进一步完善对外担保、资金管理等内部控制存在缺 陷的环节。同时，要求责任方在期限内尽快解除违规担保情形，并杜绝有关违规 行为的再次发生，提高上市公司的规范运作，切实维护全体股东特别是中小股东 的利益。（违规担保26亿）
（明年摘帽概率暂定3颗星）最高是5颗星！
延安必康成立于2002年主营业务包括医药工业板块、医药商业板块、新能源新材料板块以及药物中间体板块四大类。
2021年延安必康总营收为76.63亿元，同比增长10.43%；归属股东净利为亏损8.22亿元，同比收窄24.45%。对于亏损的理由，即大额资产减值准备，公司2021年合计计提了5大项资产减值，全年累计减值准备计提11.98亿元。其中，减值准备金额最大的是5.9亿的应收账款减值，其次为3.7亿的在建工程减值，最后为2.14亿的其他应收款减值。
子公司九九久科技超高分子量聚乙烯纤维生产线经节能挖潜和优化改造后，实际产能已达13,000吨/年，位居国内之首。
九九久科技正是行业前列的六氟磷酸锂生产商。作为中关村新型电池技术创新联盟理事单位，九九久科技曾参与起草六氟磷酸锂产品行业标准和分析方法相关的国家标准，其生产的六氟磷酸锂通过ISO/TS16949汽车供应链质量体系认证，被江苏省科技厅认定为江苏省高新科技产品，目前实际年产能已超6,400吨/年，具有先行研发优势、技术优势和明显的产能优势。
控股股东新沂必康新医药产业综合体投资有限公司已进入破产重整。
一季报显示，报告期内，公司主营收入22.59亿元，同比上升56.46%;归母净利润2.70亿元，同比上升137.04%;扣非净利润2.86亿元，同比上升864.77%，涨幅明显。主要是靠子公司九九久科技。
2022年5月5日起，延安必康（002411.SZ）将被深交所实施停牌。延安必康公告称，因在重大事项上与年报审计机构未能达成一致，无法发布2021年年度报告及2022年第一季度报告，此外，延安必康还修正了此前发布的2021年业绩预告，由预计盈利9.5亿-10亿元，改为预计亏损7.5亿-8.8亿元。然后延安必康的十大股东之一周新基宣布减持公司股票不超过1532万股，即不超过公司总股本的1%
其实这不是延安必康的第一次暴雷，让我们来看看近期延安必康的暴雷经历：简直就是天雷滚滚，打个不停啊。
2020年3月，延安必康因口罩生产信息披露不完整，以及与图微安创开展肺纤维化治疗等战略合作披露不完整，对上市公司股价产生较大影响，被陕西监管局立案调查。（疫情热点蹭的不亦乐乎）
2020 年 4 月 27 日，公司向本期债券全体持有人发出《征询意见
函》，本期债券持有人一致同意《征询意见函》所述股权质押和展期方案，本期债券回售本金兑付日由 2020 年 4 月 26 日延期至 2021 年 4 月 26 日，其中，应于 2020 年 12 月 31 日前按约定按期足额偿付本期债券约定的应付本金及利息，合计 38,581.51 万元，由于公司融资事项等工作进展并不理想，资金面紧张局面至今尚未得到有效缓解，导致公司暂时未能在2020 年 12 月 31 日及时兑付不低于“18 必康 01”债券本金的 50%和相应利息（反正截止目前还没还钱）
2020年8月18日，因相关年度报告存在虚假记载、虚增货币资金等涉嫌信息披露违法违规行为，延安必康和公司实控人李宗松等涉事人员受到陕西监管局给予警告、罚款的行政罚款。（又是年报问题）
2020年11月2日，延安必康又因存在虚假财务记账、销售费用核算不准确导致导货币资金虚增、往来款核算不准确等问题，收到陕西监管局《行政监管措施决定书》。（做假账小能手）
公司于2021年4月30日披露了《关于公司非经营性资金占用情况的自查说明》（公告编号：2021-040），公司经自查和审计师核查发现，公司控股股东新沂必康新医药产业综合体投资有限公司及其关联方归还非经营性占用公司资金过程中，存在归还不规范、涉及金额8,000.00万元的情形。公司于2021年5月15日披露了《关于控股股东及其关联方归还非经营性占用资金整改完毕的公告》（非经营性占用资金已经形成习惯了）
公司于2021年10月15日披露了《关于对外担保及债务部分逾期的公告》（公告编号：2021-115），截至公告披露日，公司共存在8笔逾期担保，共计119,084.41万元，占公司2020年12月31日经审计净资产的13.92%。截至公告披露日，公司共存在13笔逾期债务，共计236,835.26万元，占公司2020年12月31日经审计净资产的27.68%。目前，公司正积极与债权人沟通，制定相关风险应对方案，并积极与相关各方保持沟通和方案推进，争取尽快妥善处理上述担保与债务逾期事项。（又欠债24亿）
2021年11月4日，延安必康又因非经营性资金占用、会计差错更正、违规使用募集资金、业绩预告违规等行为，延安必康及董事长、总裁等高管收到了深交所给予公开谴责的处分。
2022年5月13日延安必康公告，公司收到《中国证券监督管理委员会立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，中国证券监督管理委员会决定对公司立案。
2022年6月30日针对控股股东、实际控制人及其关联方资金占用情况，延安必康回函显示，截至2021年底，公司控股股东及其关联方非经营性占用公司资金为1.06亿元。公司欠控股股东及其关联方金额合计4202.89元。
延安必康还存在违反规定程序对外提供担保情形。回函显示，2020年9月，公司收购徐州北盟物流有限公司，北盟物流在收购前为公司控股股东、实际控制人提供担保合计27.96亿元；2021年5月，公司控制的西安福迪医药科技开发有限公司以其0.8亿元定期存单，为上海邦华国际贸易有限公司提供质押担保。上述担保事项未履行相关审议程序及信息披露义务。
针对主要银行账号被冻结情形。回函显示，截止3月31日，延安必康及子公司共开立银行账户251个，冻结账户79个，冻结金额485万元。公司部分银行账号被冻结的主要原因是逾期债务诉讼问题，公司正积极采取措施清偿逾期债务，解除银行账号冻结情况。但是，目前账户冻结情况并不影响正常生产经营的资金支付。
（简直就是一个雷区啊，谁也不知道什么时候又一颗雷就下来了）
2022年7月6日的年报问询函也不知道什么时候能回复？
看了上面的应该知道必康是什么样的一家公司了吧？
某些收费的大v，在延安必康这么多雷的情况下，拼命的唱多，不就是收了钱吗？
理由1：延安必康的市盈率低
什么时候炒股开始光看市盈率低了，必康现在的盈利全靠九九久支撑着，说市盈率低难道天际股份（同样是做六氟磷酸锂的市盈率才7）不更应该大涨吗？起码别人还没财务造假，还没欠一屁股债。
理由2：九九久科技扩产
江苏省如东沿海经济开发区管委会根据九九久科技的申请，组织了《新增40000吨/年六氟磷酸锂项目》的初审，区相关部门对该项目进行了审查。
我想说有钱吗？通过初审是通过有钱建设吗？
2021年12月6日 ，天际股份发布公告称，其子公司新泰材料和江苏常熟新材料产业园、江苏瑞泰新材投资意向书，约定投资年产30000吨六氟磷酸锂及LiF、氯化钙等锂盐材料的生产销售项目，项目预计总投资30亿元。天际建设个3万吨就要30亿的项目投入，你延安必康给我拿出30亿来建设？如果有30亿 何必要占用公司区区1亿的资金。何必要欠着3个多亿的债券不还。
有人抬杠说，九九久可以自己掏钱建设，来来来我给你算一算九九久一年的盈利让你看看。
截止目前碳酸锂市场价格约45万、五氯化磷1.5万、氟氢酸1.1万。
那么1吨六氟磷酸锂的原材料成本约=45×0.29+1.5×1.62+1.1*1.48=17万
六氟的人工成本加上制作费用成本大概25%左右。
按此计算，目前1吨六氟磷酸锂的成本约为21万（17×1.25）
目前市场价25万一吨，也就是一吨赚4万，6400万吨，一年2.4亿的净利润。
扣除其他费用，也就是撑死2个亿了，要等上10年才能凑够成本进行建设。
理由3：吹嘘一季度业绩牛逼
难道去年没吹吗？去年可是吹的全年净利润盈利10个亿，转头就给你亏损8个亿，去年计提今年就不能计提？难道$天际股份(SZ002759)$ 一季度的业绩不牛吗？
总结 必康就是一家有优良造假传统，并且欠债不还（20年的债券3亿多，拖欠到现在都没还），又有着巨额的欠债叠加违规担保，财务报表做的不明不白。明年真不见得能摘帽的公司。
我真心奉劝那些抄底必康的同志们，睁大自己的眼睛，不要被那些黑心的收费的大v所坑骗，他们就想你们赶紧翘板，然后里面的机构好趁机出货，别忘了还有停牌前的1500万股等着出货呢？
希望大家多多关注，谢谢！
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好人一生平安。。。
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