政策改路投实体，互联网+被抛弃！
最近你能明显感觉到政策的转向，在2015年大行其道的互联网+，全民创业，今年在管理层的口中几乎听不到，而政府的政策取向做了什么？史上最优惠的房贷利率，把资金往房地产里面去赶，这就是保实体的做法。也许房价涨的距离股市还有些远，但是进入5月以来证监会做了什么？中概股回归之路被堵死，封杀企业转型4个行业，这几乎全都是针对着新兴产业来的，中概股这些巨头一旦回归，A股里的传统行业受损最大，试问如果1500亿的分众传媒还不算事儿的话，如果2万亿的中概股回来，你传统行业谁还有投资者去买？所谓估值的价差这只是资本市场的风险偏好，但是你可以从资本市场中真真切切的感觉到一点，没人投实体，都是在玩儿互联网的。
证监会最近的政策其实是做了一件好事，对于A股而言这样的政策调整会使得资金进行大规模的调仓，你很容易通过最近公开信息中看到公募基金从小盘的新经济股中清盘而出，这往往也造成了股价的放量大跌。
比如今天的腾邦国际，这种卖一的体量明显时候场内机构的清仓行为所致。
也许你会说互联网+不是代表当前经济发展方向吗？政策调整不代表他就没前景啊，这个没错，但是A股里面的资金才不管这些，短期的资金调仓足以给这些品种造成踩踏，就好比最近4天里面对于壳股的洗劫一样。4天跌30%的不在少数，这就是存量市场的杀伤力。
大资金方向 业绩为王
大的政策调整我们无法改变，那么你能做的就是去顺应市场，适应市场新的投资风格。这轮的资金调仓方向在哪里？
其实你从盘面上完全可以看得出来，就是有业绩低估值的品种，甚至于可以说是用抢的。比如南方航空这种10倍PE以下的东西连续一周放量上涨，白云山这种两天直接爆出巨量，这个就是最明显的资金迁移迹象。
锂电板块这种每天品种成交30亿甚至50亿的大资金个股，连续创出历史新高，原因也是因为他们行业整体进入了业绩爆发期。
而沐阳今天点评的OLED行业同样如此，这些全都是实体经济中业绩高成长的表现，也是资本市场对于实体经济最直观的反馈。
A股的投资风格实际已经变了，让我们抛弃过去几年旧的投资逻辑，忘记讲故事，谈理想的虚，踏踏实实的研究企业的成长，我想这对于整个A股而言未尝不是一件好事。
$上证指数(SH000001)$ $南方航空(SH600029)$ $白云山(SH600332)$