如果说过去的低价格是安全垫,那么23、24年的低价格就变成了增长核心。
$露天煤业(SZ002128)$5交易日的涨幅超过5年了,市盈率从5.7涨到8.3,仍然低估。它的逻辑是远低于市场价的长协褐煤价格,东北能源供应核心之一,就像电价极低的葛洲坝水电一样,低价的计划电就是安全垫,可以轻易转移各项成本,比如最近1-2年的露天矿坑恢复环境成本,涨煤价完事。
2020年就开始研究了,佩服!