2：腾讯的长青游戏可以理解为类似于消费品的商业模式，高频消费且复购率高，且有白酒的高毛利率和粘性$贵州茅台(SH600519)$
3：腾讯是一个长期主义者，而游戏这个行业，其实是很需要时间和耐心的，抖音一直做不好游戏侧面说明了流量+挖人+砸钱的打法是行不通的
4：腾讯的商业模式当然不错，但优秀的管理层也很重要。为了避免出现像洋河一样由于管理层的不确定性带来的忧虑，我决定把茅台30%的仓位提高到40%，同时腾讯维持30%仓位。剩下的30%仓位，尽量保持分散，单一股票不超过10%，因为目前还没有找到其他确定性高的企业
