黄金现货ETF产品间差异不大,按所跟踪标的分类可分为跟踪现货实盘Au99.99合约与上海金集中定价合约(SHAU)的两大类产品。
根据上海黄金交易所的规定,现货实盘Au99.99合约为竞价合约,采用现货实盘撮合交易,遵循“价格优先、时间优先”的原则,通过不间断交易持续形成交易价格,单日涨跌幅限制为30%。
上海金集中定价合约采用集中定价方式,遵循“以价询量、量价平衡”的原则,形成满足整个市场供求力量平衡的基准价,早盘、午盘各进行一次定价,单日不设涨跌幅限制。
以上两者在价格上相互影响、相互补充。自2020年7月起,富国、广发等基金公司陆续推出跟踪SHAU午盘基准价格收益率的黄金现货ETF。
2、黄金股票基金
黄金股票基金主要以黄金相关股票为投资标的,按照运作方式可分为主动管理型和被动管理型。按照事前分类的方法,截至2024年3月末我国仅有2只黄金主题相关的被动指数型基金(永赢中证沪深港黄金产业股票ETF、华夏中证沪深港黄金产业股票ETF)和1只黄金主题相关的主动权益基金(前海开源金银珠宝)。此外,永赢中证沪深港黄金产业股票ETF发行了对应的联接基金。
后续华安、国泰、工银也相继推出黄金主题相关的被动指数型基金。
3、黄金主题QDII基金
截至目前,黄金主题QDII基金均为FOF。黄金QDII-FOF是我国最早跟踪黄金价格的基金品种,主要投资于海外黄金基金。目前我国共有4只黄金QDII-FOF,均成立于2011年,同年伦敦金价格突破1900美元/盎司,创下历史新高。