以实盘为例，分享我定投红利ETF的10条心得

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 #震荡行情，买基金要平躺还是追涨杀跌#  

大家也看了我不少基础性的文章，讲理论总归感觉少了点什么。有不少朋友私信我，问红利ETF的具体操作，本着知无不言、言无不尽的心态，我把自己这一轮红利ETF定投，一五一十的分析给大家。希望以自己为例，与大家一起探讨，如何做好红利ETF的定投。

闲话休说，书归正传。

一、契机

定投 $红利ETF(SH510880)$  之前，我更多是东一榔头、西一棒槌。虽不至于追涨杀跌，但也是主观大于客观，消息大于价值。上次文中有提，因为机缘巧合，开始学习“基于估值体系的定投策略”。自此，开始漫长的定投学习之路，边学习边定投。

二、实例

展示账户为场内账户，该账户是定投账户，主要持仓均为ETF：持有红利ETF、银行ETF、中概互联 、医疗ETF等；

场外账户，主投：上证50AH、沪深300价值、中证500低波动、中证红利、基本面60/120、中证消费、易方达中概互联、交银中国互联网、华宝医疗ETF、香港中小等，部分高估时已经逐步止盈，转投其他低估指数；

综合来说：宽基+优秀行业，分散持仓，单种类动态保持20%左右的仓位；

中间时间交易记录密密麻麻，为方便浏览，主要截开始和最后一部分。

定投时间：2019.05.06—2021.09.14

买入总份额：66900份，总成交金额：173929.6 ，总分红：12384.9；

购入单价：173929.6/66900=2.5998元/股

实际持仓单价：（173929.6-12384.9）/66900=2.4147元/股

目前持有收益率：38.9%

三、问题

1、开启定投时不注意：每笔交易5元的交易费，浪费20块钱；[斜眼]

2、开始时比较兴奋：过几天就去买一笔，虽没啥损失，主要浪费时间；

3、中期一路下行：买入不够坚决，越低估越投入执行不够坚决；

4、2020年初疫情：忙于防疫，疫情对于估值来说，反而是一次机会，买的还不够多；

四、心得

1、费率：定投指数基金，要在一切方面省费用，降低无谓消耗；

2、周期：制定严格的定投周期表，一月一次或一周一次即可，减少时间浪费；

3、低估：越跌越买，不要犹豫，当然注意仓位比，择时再平衡；

4、极限：黑天鹅事件，在大概率上是低吸的绝佳机会，要珍惜；

5、迭代：时常反省，基于定投计划，每过一段时间审视自己的定投进度；

6、弹药：留存一部分金融资产放于债券和理财，应对黑天鹅或政策事件；

7、保持学习：不断是学习是我们进步的唯一来源，多读经典，少看新闻；

8、再平衡：仓位随着定投时间的增加，会有不平衡，需要定期（季度）再平衡；

9、标的数量：不要太单一，也不要过于丰富，一般保持5-10只ETF为宜；

10、宽恕：放松自己，人无完人，每一个人都有七情六欲，在定投过程中要跟自己的“贪嗔痴”战斗，偶有遗憾，莫要勉强。

五、未来

红利ETF将继续是我持仓重要的组成部分，也将在后续的日子里继续坚持定投。因为码字，认识了很多朋友，我非常高兴；朋友们给面子叫声“老师”，其实我明白我只是芸芸众生一员，不值一晒。

但是写文以来，更加坚定了“按估值定投”的策略，每次写文让我能更好的反省和思考。我会继续分享我的心得和体会，考虑到读者年龄不一、目标不一，我会尽量确保文章的可读性与案例的普遍性，把真实、有效、适用于绝大部分人的真实观点分享给大家。

关注我的朋友，有不少也定投了红利ETF，我之后也会继续保持一定的频次，与大家继续分享对红利ETF的各种分析和理解。大家可以在文后留言评论，可以讲讲自己定投路上的点点滴滴。

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你看，这“老师”也不过如此，大家可以做的比我更好！

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 #雪球ETF星推官#   #雪球星计划#   $中概互联网ETF(SH513050)$   $沪深300ETF(SH510300)$  

精彩讨论

六亿居士2021-09-15 21:16

分两个角度：
1、整体的持仓，如果是新人，建议以宽基指数为主，例如红利、上证50AH、沪深300、中证500、香港中小、基本面60、基本面120等，每一个指数占总体持仓一定比例。
2、单个指数，假设红利ETF，假设计划占全体指数的33%作为总量。然后这33%或许是10万或许是1万，分成若干份，在低估的时间内定期定投，越跌份额可以越多。

定投方法一：
1、总存量资金18万。
计划持仓有三只：分配红利6万、沪深300 6万、中证500 6万；各分成50份；
2、后续每个月增量资金3000：
每月定投时，如果目标低估定投计划如下：
红利  1200+1000；沪深也是，中证也是；
如果当时沪深不是低估，则沪深不定投即可；
即 红利1200+1000；中证500：1200+1000；沪深等低估再投；
多余资金买债券或者理财；

定投方法二：
定投启动时，如果目标低估，则先买存量资金10%作为底仓；即：三个指数先各买6000，然后后续类似。

再平衡：
红利一直低估，你买了很多，仓位超过了33%，而沪深一直比较高，仓位只有10%；
如果某一天红利大涨至高估，而沪深在低估，那么可以止盈一部分红利，出来的资金买入低估的沪深300，从而实现“平衡持仓”。

$红利ETF(SH510880)$ $沪深300ETF(SH510300)$ $中证500ETF(SH510500)$

六亿居士2021-09-15 22:47

这是一个非常典型的问题，以前我回复给其他朋友的建议，你权作参考：
1、我们定投指数自然是为了盈利，但盈利的方式有很多种，就红利指数来说，持股分红和高估止盈都是可以选择的方式；
2、定投是一个非常长期的过程，持有过程中的回调或者起伏震荡，是再正常不过的现象。我们不能也做不到把每一个波段的浮盈都抓在手里；无论买卖，过多的操作有时候都是贪婪和恐惧的表现；
3、所以我一直建议：定投需要各自设定自己的规则，诸如：持仓分配、资金分配、低估买入、震荡持有、高估止盈；
4、就红利本身而言，我个人是长期持有的，每年分红可观，在分红角度来说，低估才是好事，毕竟定投是希望低估的，从长期看，我们要的不是账面浮盈，而是持仓股数；
5、当然，如果红利股价到达各位自己既定的止盈点时，那么按规则止盈也是正道；最终等股价回调，继续定投买入，从而摊薄成本，做多持股数。但是这类操作一定要遵守既定规则，思考完整切莫率性而为，操作完就不再思考。

$红利ETF(SH510880)$

细腻的投资小风暴2021-09-15 14:58

请教六亿老师：中概互联网ETF是宽基吗？是哪家券商发行的？另外，阿里和腾讯在美国上市，如果美元垮台对这只基金有影响吗？我是无知小白，问错了请勿见笑。恳请答复。

慢慢地富有2021-09-15 20:41

总结很有参考价值。

ethan49792021-09-15 12:20

投资理念一致，关注

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细腻的投资小风暴
2021-09-15 14:58

请教六亿老师：中概互联网ETF是宽基吗？是哪家券商发行的？另外，阿里和腾讯在美国上市，如果美元垮台对这只基金有影响吗？我是无知小白，问错了请勿见笑。恳请答复。

慢慢地富有
2021-09-15 20:41

总结很有参考价值。

ethan4979
2021-09-15 12:20

投资理念一致，关注

脸黑的小白
2021-09-15 13:13

我也同样是红利etf,中概互联etf,银行etf

投资理财799
2021-09-16 00:41

非常喜欢老师的文章，我还是小白

婧子kt7
2021-09-15 20:36

这几天读你的文章，收益匪浅，还处于小白期，

微山平常
2021-09-15 19:01

请问老师 510880是否已经太高了 现在进场不是好时机吧

东北迷龙
2021-09-15 16:59

写的真好，向你学习

小猫聊财会
2022-05-19 17:35

今日学习打卡。
这么巧，我的第一支基金，中证红利也是2019年5月6日购入的，只是那时候完全是被动的，看也不看，懂也不懂，所以即使到了比较高的点位，2021年9月，我也浑然不知。默默应了61老师那条红利定投止盈策略：永不止盈

对照下61老师的总结反观自身：
1，保持学习，多读经典，少看新闻
     实际是2021年年底看到61老师的文章才开始系统地去了解基金定投这个内容，也是唯一一个一直吸引我的账号，虽然也关注些超级大V或者顶级资产阶级，但是他们的方法不太适用自己，或者有些作者的戾气太重。
     学习的过程，也是发现自己兴趣的过程。
2，黑天鹅事件，在大概率上是低吸的绝佳机会
      我可能是比较慢热的人，这轮股市下行的过程中，我还比较淡定，甚至有点小小的兴奋，直到3月15日那天，我有点害怕了，这市场是不是要崩盘？是不是要打世界大战？现在回头看，原来也还是虚惊一场。
      但是对于股市和战争，我还是会存在担忧的。因为对于绝大多数的普通投资者来讲，我们所拥有的股份，是无法对基金或者某个公司的具体运营产生任何实质上的影响的，这和巴菲特老爷爷的投资存在本质上的区别，他持有的公司，持股比例是具有施加重大影响的权利的，也就是说，他投的是实业。而我们的投资，其实依托的是相对虚拟的市场。这种市场，如果政府支持它存在，那么就有希望；如果政府不支持，也可能是虚妄。所以，保持不断的学习和关注，管控住风险。像当年的荷兰郁金香泡沫，破了就再也没有出现过了，不像科技的泡沫，破了一轮又一轮。但是，拉长时间来看，证券市场是不是加长版郁金香？唯一不变的也只有变化本身了。
      关于战争，我之前一直不懂为什么巴菲特老爷爷那么担忧世界核战，简直就是杞人忧天。但是这么理性的人，这么有智慧的人，为什么反反复复提及这个问题？最近的思考才有点慢慢理解了。巴菲特老爷爷是从概率论在计算这个事情的，有概率发生的事情，那么随着样本的增加及时间的拉长，累计的发生概率是会增加的，类似于某段时间发生某事的概率=1-某段时间不发生某事的概率，而不发生某事的概率等于连续n年每年不发生某事的概率的乘积，只要时间足够长，这个值就会足够小，而发生某事的概率就会不断增加。就像飞行事故，无论怎么提高质量和管理，也还是一定会发生，只是频次会降低。飞行事故的发生，致命性损伤在于个体；而核战的发生，致命性损伤可能是全人类。
3，宽恕：放松自己

      这点感悟非常好。每个人都会犯错，如果一直盯着自己以前犯的错误，并不能很好的改进未来做事的方式，过去的错很容易形成自己的枷锁，难以前行。如果我们意识到自己错了，并且知道错误的原因，我们就要尽快原谅自己，将自己的注意力放在未来，怎么在未来做得更好，而不能深陷自责的泥沼里面不能自拔。
      除了过去的错误，其实过去的荣耀也会形成自己的枷锁。我记得电视剧《珠光宝气》里面的贺峰大神对破产的Jessica说过：如果高跟鞋是你过去的一个包袱，令你不舒服的话，你不如脱下它，或许你会更轻松点，可以走得快一点去追求你的理想。
      但是，过去的荣耀这个枷锁，貌似更难挣脱。

平怡旋转
2022-01-10 19:52

继续拜读老师的文章，我是新手，有幸入场就结实了61老师，也是红利ETF作为入场的第一只基金，最近像是您说的，每天都看好多遍走势，也浪费了不少时间。看您的文章也根据自己家庭财务状况想着做个计划，红利ETF510880占30%，中证红利515080占20%，沪深300 510300占20%，中证消费159928占10%，中证医疗占10%，中概互联网占10%。您觉得我这个可以吗？谢谢指教！