投资者可以了解到,该基金也就刚上市初有所调整,但从20年5月以来价格一直都是稳健向上的,调整区间十分有限,走势比债券基金还稳,要是从该基金上市就开始买入,那么至今的收益应该是盆满钵满的。
为了精准的测算具体的收益,我们以该基金公告发布的一季报为主,如图:
![](https://xqimg.imedao.com/1904e6c1bf8222623fdc2c42.png!800.jpg)
无论是过去三年,还是成立至今的收益在基金界都是翘楚,20年以来有很多的基金曾红极一时,但如今却无人问津,正如那句投资的古话“一年赚三倍的比比皆是,三年赚一倍的寥寥无几”,在时间的考验下,很多基金都没有取得正收益,即使那些获得正收益的基金,从20年至今的收益也是极为平淡。
但是中证红利ETF则不以为然,这款基金默默无闻的走出了自己的行情,比债券基金稳,收益还比题材指数高,用攻守兼备来形容丝毫不为过,有些投资者从这样的数据之中比较不出差异,那么我们把这款基金放在沪深300与上证指数比较的之下来衡量。
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以上这张对比图就能了解到,从21年开始该基金就逐渐拉开与沪深300、上证指数的差距,而且从今年开始,差距越发的明显,投资沪深300与上证指数,这些年非但没赚到钱,还要亏些,但是中证红利ETF则是坐享其成,好似不受环境影响,每年都有稳定的收入。
那么这背后的逻辑是什么呢?那便是低估值与高分红,该基金的持股类别基本都是中国神华、陕西煤业、大秦铁路、北京银行、格力电器等,很多公司的估值都低于10倍,而且每年分红都高于30%,基本持股的股息都在5%以上,这些名不见经传,往日不被市场追求的股票,组合成一款指数基金,表现居然如此之给力,基本跑赢市场大多数的行业ETF。
比如说北京银行,这家银行在银行板块属于极为平庸的,基本可以说没有任何特色,但就是这样的企业,每年股息都在5%以上,估值则低于5倍,从K线图可以了解到,当市场回调该公司的股价都极其的抗跌,股价以分红填权的方式给投资者带来稳健的收益。
相同的道理,中证红利ETF也是依靠稳健的分红支撑股价一路走高,过去三年分红比例分别为4.14%、4.19%、4.78%,而且,中证红利当下5.7%的股息率水平,还是极具优势的。
为什么高股息的资产一定能给投资者带来回报?又或者说呈现出什么样的优势呢?
首先我们要知道高分红不一定是高股息,因为股息与估值有关,但高股息的股票一定是高分红的,很多高股息的个股分红起码都在30%以上,而且每年都是如此,因此高股息的股票一定具备稳健的经营能力,不然怎么能够长期给投资者分红呢?因此资产质量方面给投资者一定的保证。
另外高股息的股票往往估值很便宜,因为估值便宜,所以在高分红的条件下股息率才会高,建立于低估值的基础上,市场回调股价自然有所支撑,往往下跌空间极其有限,甚至还会逆势拉升。
说到这,投资者就明白为何高股息资产会带来稳健的收益了吧?低估值起到股价下跌的支撑作用,而资产质量稳健,每年高分红又能给股价拉升带来动力,因此高股息资产是最接近戴维斯双击原则的。
而且高股息资产往往代表着企业的经营实力,能够长期给投资者高分红的企业往往在行业具备竞争优势,这就能够说明盈利的持续能力、企业的发展潜力、市场竞争力、创新能力、管理水平、行业前景都是值得期待的,不然企业拿什么高分红呢?分红可是实打实的真金白银啊,是每年赚来的净利润,而净利润则是需要稳健向上的营收所贡献的。
因此高股息的资产能够呈现出很多企业日常的经营,以及行业未来的可持续发展,那么资金层面是否也会持续的买入?还是阶段的炒作呢?
首先投资者要明白我国经济动能由地产逐渐转向高端制造业、科技等为主导的新质生产力,在此背景下,债券等传统的资产收益率会降低,有些规模也会减少,而高股息资产提高稳健的分红,同时估值较低,相对于其他资产性价比十分明显。
而且高股息资产多为我国经济运行中的核心企业,以及拥有资源优势、牌照经营的行业龙头,具备经营稳健的特点,在政策的引导下,这类企业往往愿意高分红,长期投资价值本身就很高。
当下政策又在引导全年多次分红,这就使得这类资产更加具备性价比,无论是估值的优势,还是经营层面的稳健,只要与市场其他企业对比下,答案立马显而易见,因此是经得起市场考验的。
所以说了那么多,我想这篇文章应该能够理出这样的思绪,那就是高股息资产未来仍然会强势于市场,并且是持续的、稳健的,这样的投资策略适合于大多数的投资者,而且极为的简单,是立足于常识的思考。
说实在的,相比于赚取市场交易的收益,又或者钻研财务报表的研究,成为真正的价值投资者,买入高分红低估值的企业显得更加的简单,也格外的靠谱,与其把投资搞得那么复杂,还如简单的买入优质的资产,对于投资者而言,分红才是最为实在的收益。
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