对平安银行我们就是要多挖问题和潜力，原来我重仓平安银行的逻辑也是你说的“看好信用成本的下降空间或者信用减值占比的下降空间”，跟踪研究了几年，可以说是没有什么变化。最后我想明白了一件事，这就是平安银行的经营模式，带着平安保险的经营烙印。其绩效考核，各管各自工作，贷款的管放贷，信用卡的管开拓用卡客户，收账的及处理坏账的也是有单独的部门。特别是其每年的大核销，大收回就让人很不理解，如上半年核销300多亿，收回100多亿，与其它银行很不一样，如果那么好收回，为啥要核销那么多坏账？这个传统已经持续了好多年，没有丝毫改变，所以我们期望的坏账出清，少提拨备而增加利润就成了泡影。
再从正常类贷款迁徙率、逾期率，新生不良率等指标也预示其资产质量不容乐观。
平安银行每年产生并核销了那么多坏账，是否就是对不良认定严格呢？也不尽然，逾期不良比长期在高位100%以上。就是还有很多已经逾期的没有计入坏账。拿对公房地产贷款来说，平安银行的对公地方贷款不良率仅为1.01%(2023.2),像招商银行为5.52%，杭州银行为3.85%，平安银行对公地产的贷款不良率那么低的让人可疑?而其大股东中国平安时不时的地产投资爆雷倒时比较普遍。另外一点，就是正常类贷款迁徙率长期处于高位，每年都有大量的正常贷款转化为关注和不良贷款，这是非常要命的。跟踪几年也看不到改善的迹象，所以就清仓走人了。
银行经营就是要谨慎保守，才能度过各种困难。