| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：1 |
懂你的意思，咱们也只是在探讨投资心得，这样才会进步，你说的很多理念我还是认可的，不过估值还是要较真，因为这是买入建立安全边际的前提，而优秀赛道所带来的利润增速毕竟是未来，因此买的便宜可以弱化投资风险，当然也要思考行业的驱动力，比如什么现象可以推动估值修正，业务转型深层次的逻辑。
老兄我看了你下面的回复，感觉你在不断进化啊。我这个人不怕犯错误，因为我很善于总结自己为什么会犯这样的错误，根本原因是啥，自己思想认知的缺陷，然后改正，修正自己的系统，这方面我觉得我比一般人强。但和你比差好多，你表达能力很强，我心里明白，但说不准确。我觉得你会越来越厉害，将来既能抓住低估的，也能在这些低估的中筛选出未来符合政策发展，进入利润增速期，先一步站在资金拥护的风口上。
行业的战略发展方向确实很重要，比如现象层面的利好是估值修正的驱动力，但是投资买入的时候还是要建立于便宜的估值，至少要合理的，不然就算不上是投资，最多就是炒作概念而已，但是你说的要买入优秀的赛道，这样的理念是正确的。
老兄我没有嘲讽你的意思，关注你也很长时间了，你的估值利润算法很厉害，和实际情况差不多，雪球上也就看见你一个人分析财报是有真功夫的，心理挺佩服你的。但我感觉你走入了种误区，我也说不不那么明白，就是觉得你太相信估值或只从这单一角度来看待个股行情，忽视了很多政策，人性，时间窗口的变化，重要的不是预测估值，而是估值反转的大致窗口，为什么看似估值很好而股价却大跌，估值很高为什么股价进入大涨周期。不能说市场错了，也不能说总要均值回归来安慰自己。我是这么看的，可能不对，但我是这么思考的。
政策风口，好赛道抱团，预期看得见的可转化的可观利润，就这三点就足够了，当你能从财务报表看见利润算出合理估值，抱歉炒作结束了该找人接盘了进入下一阶段才是玩估值，就是可预见计算利润情况下行业内分化，你说的那些什么估值法才会发挥作用。玩的是预期的人心人性，炒确定性的估值就没人玩了，就像券商算得明明白白可那又如何，没有事件驱动它就是不涨。当然极低估值放长远时间看必然要回归，但这种说法就是价值投资者的一块遮羞布而已。
文章只是讲解碳中和背后的逻辑，哪里有让投资者买入高估值的企业？难道做投资不应该反思与总结吗？为什么那些新能源汽车相关产业的股票疯狂拉升？说到底还是摆脱石油的依赖，或者说能源结构的重塑，因为有这样的逻辑支撑，所以新能源领域的企业才会估值变动，而碳中和就是推动这些产业升级的驱动力。$亿纬锂能(SZ300014)$ $赣锋锂业(SZ002460)$