$禅游科技(02660)$
4年前，阿尔法工场研究员写了一篇专门黑禅游的文章：《禅游科技：看不到任何前途的棋牌游戏》， 看看这篇文章是怎么被打脸的。 这几天出来这么多的禅游黑文，不怕过几年也被打脸么？
看看这篇黑料是如何被打脸的：
1、“禅游选择了另一条道路，试图在棋牌游戏界“出淤泥而不染”：正面拒绝房卡模式的诱惑，想靠游戏币和广告挣“光明正大”的钱。然而“白莲花”的选择也拯救不了禅游，我们认为不论从现有的竞争力，还是未来发展潜力来看，斗地主收入占比高达75%的禅游看不到什么前途。” —— 阿尔法工厂讽刺禅游是“白莲花”，不跟进房卡就没有任何竞争力。 结果大家都知道了，在当时顶着全行业的压力不提供房卡是多么地英明，简直就是开了天眼。 只能说，神的境界，猪是没办法理解的。 猪最擅长的是，把神的境界想象到猪境界以下， 然后凭自己丰富的猪经验打败神。
2、“单论股价，连作为棋牌王者的联众都已经“死去”。重走老路的禅游，又将是一支上市即巅峰的股票。” —— 预测上市即巅峰，结果是每年创新高。
3、“在同类竞争者中，禅游毫无优势。以收入计，禅游在棋牌游戏行业的市占率仅4%，名列第五；前三名市占率高达54.9%，小鱼小虾的日子非常难过。” —— 同类竞争者中，禅游脱颖而出，甚至超越腾讯欢乐麻将。
4、“在招股说明书的发展计划中，可以看到禅游为了未来绞尽脑汁，但都希望渺茫。” —— 希望渺茫， 但是净利润过去5年增长了10倍。
5、“禅游用户付费潜力开始见顶，回款模式效率较低，面对同质化的竞争，内忧外困下，未来毫无前途。所以，即使做一朵棋牌界的“白莲花”，规避了房卡的监管风险，但缺乏护城河的禅游，可能衰败的更加迅速。” —— 4年前就在说禅游付费能力见顶，现在也在说禅游付费能力见顶。 现在创新麻将的渗透率也就千分之一， 再增长20倍后看看有没有见顶。