华为CFO孟女士于北京时间9月25日乘ZHGZF包机回zh国。此前，M国贸易代表团来天津会谈时ZHGZF列给美方的清单十条中有一条就是必须放孟女士回zh国。至于清单中的其他九条，美方的态度如何目前尚未有明确消息。

看了下雪球和各大论坛，90%的人的反应是华为概念股又有的炒了，个人私意以为，这是典型的只见树叶不看森林。

美方允许孟女士回国，毫无疑问是想缓和与中方的贸易关系。反对者立马会问：美方不是想尽各种办法阻止老二zh国上位吗？为何此时要来缓和中美贸易关系？港人有句惯用语说得好：时事比人强。

M国自1980年代起，主要靠原创科技和金融立国，制造业因为人力成本高而竞力争不强遂逐渐淡出。有一个数据，1980年代以后，M国制造业工人的薪酬40余年几无大的增长。这一数据可充分反映M国的产业结构：主要靠控制科技最上游赚钱和靠印美元在全世界各国投资拿收益。

自zh国加入世贸组织以后，制造业加速发展，20年左右时间，已成为名符其实的世界工厂。中美之间形成了这样一种关系：M国印钞，zh国生产商品，相互交换。M国获得了zh国的廉价商品，不断印钞却能维持低通胀，zh国获得了大量的美元买油气芯片（并印出与美元收入等量的人民币搞城市化和现代化基础设施）。两者之间形成了一种利益上的均势。

但是，近十来年，zh国由低端制造、中端制造向高端制造进发，科技实力不断增强（这是一个国家经济发展的必然趋势），科技研发投入取代日本而排名笫二仅次于M国。特别是在5G领域，zh国大有后来居上之势，对M国企图把zh国一直压制在中低端制造领域而自身占据科技高点攫取高额利润的战略构成了挑战。再加上M国由于产业空心化造成的贫富分化越来越严重从而导致国内阶级矛盾加剧，美国企图重振制造业以缓和国内阶级矛盾。中美贸易战以此为契机全面爆发。

如果不出现大的意外，这种角力在未来N年内的趋势是会持续加紧的。M国的企图是转向大力扶持印度、越南、东南亚等国的制造业，以此削弱zh国，同时又能满足自身的商品进口需求。

但是，意外出现了，新冠疫情在全世界大爆发。M国的制造业还没重振起来，各种商品仍需以进口为主。而印度，越南、东南亚等各个商品生产国因为搞不定疫情而生产大受影响，而zh国由于zhD原因（集中制是一种应付大危机而形成的体制，虽然这种体制在太平年代饱受诟病，但这种制度在应付大的危机面前有着先天的优势）率先控制住了疫情，商品生产几乎没受到任何影响，眼下，M国的商品进口需求，几乎只能主要靠zh国来满足。

这就是前一阵美方主动提出贸易谈判的原因。大家可以网上去查一下，今年8月份，越南因为德尔塔毒株爆发关停了无数厂，不久，美方即主动找zh国谈判。

现在的情形是，zh国科技与制造向高端进发虽然是大趋势和大决心，但这并不是一天两天就能实现的，并不是眼下火烧眉毛之急；而M国的商品进口需求却是火烧眉毛的急事，因为现在已进入圣诞备货阶段，如果M国商品短缺严重，通胀就会大爆发，这很容易引起美债和美股双杀，这对于眼下的美国来说是不能承受之重。

所以，聪明的M国佬先选了一个最能满足zh国人的面子心理的事来做，先放孟小姐回zh，减轻zh国的舆情压力，M国无任何实际损失，又为贸易谈判制造了一个台阶。（这是M国佬的怪招。在不损失自己实际利益的情况下给自己的要价制造一个台阶）

理清了以上这些背景，我们再来对未来做一些判断，相对就会清晰一些。

1.海运问题（肠梗阻）。疫情影响了全世界的商品制造，只有zh国制造没有受到影响。商品仰给zh国，导致zh国的运力特别紧张。M国和各商品进口国港口受疫情影响卸货能力下降，加剧了运力紧张。现在，1美元的商品，海运货运代理的收费是1.5美元左右。如果M国不想让本国的通胀大爆发，M国接下来的第一要务是让本国港口卸货能力增强。这个对于M国来说其实并不难做到。M国之所以一直没去做这个事情，就是因为和zh国在贸易问题上还没谈拢。只要中美贸易问题开谈，我们可以预计到， M国首先会去着手解决的问题就是港口卸货问题。这个对于海运价格会有哪些影响？对于海运股的影响如何？我没法判断。
2.大宗商品的涨跌问题。不少机构今上上半年预测，今年6月底左右PPI就会见顶。这个预测显然是没有考虑到疫情的持久性因素。德尔塔毒株的蔓延，导致世界疫情二次爆发，全世界的原材料生产不仅没有伴随着产品涨价而提升，库存反而进一步减少。今年8月份开始的各种大宗商品的暴涨，就是这些原因造成的。中国历史上有句古话，大疫之后必有大荒，现在是粮食荒还没有出现，但是工业粮食荒已经大爆发了。如果中美贸易谈判谈拢了，大众商品短缺的问题恐怕会进一步爆发。现在M国是遇到了世纪大难关，堵着zh国的商品不让进口，大通胀必然大爆发，而且产品大涨价还可能买不到货。放开中国商品的进口，必然导致对原材料的需求进一步加剧，原材料的价格会进一步上升，M国的输入型通胀仍然不可避免。
眼下，如果你去做M国总统，恐怕你们做的也只有两件事情：a.主动降低zh国进口产品的关税，让进口商品价格稍微降低一点，显示出zF在抑制通胀方面所做的努力，减轻国内舆情的压力，然后从其他方面向zh国要价进行弥补。比如，要求zh的芯片主要向M国进口。b.让原油价升上去，通过出口油汽对冲输入型通胀造成的损失。但这样做，又会进一步加剧通胀，而且会让毛熊大大得利。
总之，只要世界性的疫情得不到缓解，大宗商品继续涨价的趋势，很难能停止下来。
3.中游的制造业问题。现在国内的制造业貌似景气度也不太差，但基本上处于增量不增利的阶段。由于国内的房市僵局，国内消费端起不来，终端商品在国内卖不上价，原材料涨价很难传导到下游，导致制造业的利润增长远远低于营收的增长。对于国内的制造业来说，只有出口畅通了，原材料价格上涨造成的损失才能转嫁到下游。因此，如果中美贸易开谈的话，zh国也会马上着手整顿海运市场价格。因为只有海运畅通了，外贸才不会肠梗阻，制造业的利益才能得到保障。

如果中美贸易开谈，那么制造业可能面临着不错的机会。

4.新能源与炭交易的问题。美元时代之后必是炭汇时代，这几乎是已经形成的共识。当然这是一个非常漫长的过程，二三十年之后能够实现那都是速度超快了。美元是与石油挂钩而成为世界货币从而靠收铸币税就过上了人上人的生活的。从原理上来说，石油价格强则世界对美元的需求大从而必会让美元指数强。M国在光伏、风电发展上一直不如欧洲积极，重要的原因是，新能源是挖石油的墙脚的。现实的原因是，美国资本投资了大量的页岩油页岩气，这些石油资本在美国政坛是能够呼风唤雨的。如果中美贸易开谈，作为世界上最大的石油进口国的zh国，必然会要求M国开放光伏、风电市场，来作为加大进口M国芯片的交换。也许双方会就世界炭汇市场的远景合作进行一翻讨价还价，目的是两家合伙剪剪其他各国的羊毛。

另外涉及到的各种问题太广，无法一一。

以上纯属俺个人瞎蒙，A股哪些板块有可能受益？哪些板块受利空？请各位大神们自己去判断，希望我的个人瞎蒙没影响到你自己的独立判断。