宏观很重要之：《俺们这旮旯的流动性问题大局观》

俺们这旮旯的货币是这样循环的

一、中美MYZ之前：以外贸出口为导向

外贸出口赚美元一一央行收储美元并印等量人民币给赚来美元的企业（经银行这个中介以1比5或1比10放大给全社会，成为泛滥的流动性）一一人民币变成城市里的房子（用房市吸纳通账，房子即货币池）

二、中美MYZ之后：外贸出口必然受冲击（长期），强化内循环。

外贸出口赚的美元减少一一央行收储美元并印给赚美元企业的人民币减少（因收储美元而印发的人民币基数变小，故银行同样以原来的倍数放大，但放大后的总额同比会以倍数缩减）一一城市房子吸纳通胀的必要性降低（房子如果象以前那样以豼貅的方式吸纳货币，将导致全社会流动性紧张，实际利率倍升，实业受严重打击）

2020、2021因疫情冲击，俺们这旮旯率先搞定了疫情，恢复了生产，国外疫情泛滥，生产受限，故俺们的外贸出口并没因MYZ而受损，反而大幅增加。但随着疫苗的普及，疫情迟早是要缓解的，世界各国的生产也是迟早要恢复的。

回过头来，俺们这旮旯还是要面对M国打压俺们经济的问题。不要以为特不靠谱下去了，换上来的人就会对俺们靠谱。假定你是M国的老大，你面对一个即将在经济总量上超越自己的老二，你会怎么干？无非两个字：打压。SO，回到以前是不可能的。

俺们这旮旯的大人们，其实很清醒，绝对没有因为短期的疫情经济而导致的外贸大增长而沾沾自喜，而是居安思危，清醒地把握大趋势：知道外贸出口导向型的增长已不再可能作为经济增长的火车头而长期持续下去。故，坚定推进内外双循环的GC。

俺们外贸赚美元的增长趋势会随着国外疫情的搞定而越来越缓。那俺们靠什么拉动经济增长？答曰：内循环。内循环靠什么？消费！消费为什么增长不力？因为房奴太多。如何改变：房住不炒，加大公租房、廉租房建设（近期已经反复在提了，这是大趋势，将来会反复提），截断违规流向房市的资金，将流动性导向科技创新型企业，如，芯光锂电。注册制，引来大水，漫灌科创企业，力争在技术上不受制于人，拉动经济发展的同时，满足消费升级的需要。低碳经济，力争以新能源替代石化能源，以减少对美元储备的依赖，增强经济和金融的安全性。打击互联网巨无霸的垄断，促进科技创新。（阿里有点开窍了，达摩院开始喊要搞不以盈利为目的的科研创新了。）重点打击学区房炒作这个炒房龙头，减轻城市居民的经济负担，增强城市居民的消费能力。

以此推论，未来N年内，A股能跑赢大市的板块性机会主要如下：
1.芯、导
2.新能车
3.光伏、风电
4.非公益性医疗
5.品牌消费品
6.公租房、廉租房建设龙头企业
7.新材料
8.军工（老大老二争第一的年代，哈哈，原因请脑补）
9.行业集中度快速提升的传统制造业板块
10.券商、期货公司
11.消费性电子产品（如ARVR一类）

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