上周末美股科技股的暴跌意味着下周一大A科技方向又是艰难时刻。短期内大概只有中字头和以黄金为代表的资源股是避风港。低空经济已经逼空了,或将成为下一阶段(5月份?)最危险的地方。
AI大板块方面,硬件的预期提前兑现得得比较充分,易中天即使能抗跌,但是要持续上涨显然也很难。随之架构和算法的演进,对硬件的强依赖度是在降低的;文本基座大模型当然还是在“大力出奇迹”的阶段,但是一些垂类领域已经基本到界点了,加上百模大战今年应该基本尘埃落定, 会有一批公司被淘汰,资本疯狂买硬件的势头估计会大幅降温。
唯有应用起来,百花齐放的应用起来,才能夯实硬件的长期逻辑。所以,下一阶段,个人看来,AI的机会还于应用。今年以来,海外先文生视频sora,后文生音乐suno、udio;国内现有KIMI,后有秘塔。AI事实上已经深入渗透到我们的生活、工作中。或者是生活助手,或者做效率工具,或者成为新的创作方式。
关于昆仑万维的投资逻辑,其实在方汉董事长前几天的长篇访谈文章(《信不信仰不重要,做出东西来才重要》)中已经科普得非常清晰全面深入,值得一读再读
基本可以确定,昆仑万维是国内企业在AI应用方面,投入最多,布局最广的,没有之一。目前可以观察的重点方向,一是海外的AI社交、AI动漫和AI游戏,社交和动漫应用这几天在美国市场排名蹿升很快,游戏正在测试;还是就是国内的AI搜索和AI音乐,AI视频估计也已经在路上。
AI搜索方面,海外已经有一家新创企业快速崛起,国内目前是天工搜索和秘塔搜索。我认为有秘塔和天工不是竞争关系,毕竟这个市场太大了,秘塔的出圈,对天工也有带动作用,共同颠覆的是传统搜索市场。
AI音乐,意义非凡,这是国内第一个真正在重要的AI应用方向没有落后海外的领域,几乎同时推出,并且在人声合成方面还有优势。以中文(含方言)的复杂性,海外应用很难玩的转。天工在AI音乐方面的领先时间窗口很明显,且落地场景其实很丰富,希望公司吸取AI搜索方面的教训,快速在AI音乐领取攻城略地、圈用户。
拭目以待,风物长宜放眼量。