路漫漫

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路漫漫回复的提问

$易车(BITA)$ 你好,论坛中看到你很多观点,很受教,想问下你几个观点 1.易车目前在平台流量方面已经落后汽车之家很多,你对他这块购物怎么看待。2.易车的租车售车业务未来发展你怎么看待?这块业务属于易车还是易信金融呢?3.对易鑫金融未来的发展和可能的对手你怎么看待呢?他有...查看全文

路漫漫的热门讨论

$易车(BITA)$ $汽车之家(ATHM)$ 开始有人看明白两家的差别了。看完了两家的财报和电话会,市场恍然大悟。简言之就是汽车之家刚刚开始打算进入转型期,而易车已经投入了大量资源和两年的时间,现在开始产出转型成果了。市场喜欢确定性,易车接下来几年的成长确定性远高于汽车之家。两家公司市值的逆...查看全文

周末花了点时间看了下BITA和ATHM,大概聊下:ATHM:1. 所谓4+1更多的都是远景和战略,远期画饼,没有太多实质性执行层面的措施也暂时看不到什么效果,所以暂时可以忽略不计。近期看,管理层战略重点转向用户端,具体来说就是以之家的广大客户为基础深耕,发掘客户潜在的非购车需求并扩大相应的广告...查看全文

$陌陌(MOMO)$ 微信现在已然变成越来越多人的工作社交应用了,身边的人越来越多的把微信作为自己的首选办公工具(或主动或被动),其实这给了陌陌一定的机会和空间。查看全文

$陌陌(MOMO)$ 来澳洲旅游,po了几张风景照,居然有周围的妹子来搭讪,聊了一天。而且几个大城市用了下感觉用momo的用户居然不少,周围的小视频和照片很多,momo看来的确有社交功能。尽管聊熟了还是会想加微信,不过这个陌生人社交的需求的确存在。查看全文

$易车(BITA)$ 下周二财报,大概猜猜吧,revenue大概率能超预期,自己判断在19.5亿到20.5亿之间(同比增40-50%),盈利的话不好说,大体看法是继续改善,net profit否能做到gaap下的盈利很难说,operating profit可能转正。non-gaap的盈利理想状况估计还是能有同比接近一倍的增长。财报亮点应该还是...查看全文

$易车(BITA)$ $汽车之家(ATHM)$ Q1的指引一个16-20%,一个40%。之家17年的一二月份还包括了售车收入。从另一个侧面印证了汽车电商行业旧模式的增长瓶颈和易车转型的先见之明。但这个市场很大,能用好自己的优势的话,最后都应该能活的不错。查看全文

$易车(BITA)$ 根据配置细分行业龙头的原则,明天的财报出来后可能一部分机构会配置易车,因为会有越来越多的人意识到易鑫在一两年内可能估值会超过之家,从而成为中国汽车服务领域的一哥。查看全文

$唯品会(VIPS)$ 照例预测一下吧,根据自己的数据观察,预计唯品会Q3的营收在RMB130-132亿,超过公司给的forecast(119-124亿),同比增幅对应在50-55%。预计Q4的forecast照例还是会偏保守。过些天看看对不对吧。查看全文

$易车(BITA)$ 公司提到接下来几天公司会给投行分析师喂干货,然后机构会普遍提高目标价,然后你懂的。易鑫的盈利能力会越来越强,我自己估算易鑫Q2一个季度的盈利相当于去年易鑫整年的盈利,另外公司预计高margin的平台业务占比越来越高,再加上砍掉了亏损的惠买车和易车商城,接下来就是易鑫和易...查看全文

$易车(BITA)$ 根据公开披露文件,易鑫已接入京东征信数据,实现了共享,后续将接入腾讯大数据征信评估。作为目前主业是做金融的易鑫来说,这两个征信数据库将是风控能力区别于其他竞争对手的重要砝码。查看全文

$易车(BITA)$ 易鑫获农行100亿资金支持 汽车交易平台模式添“四大行”助力查看全文

$易车(BITA)$ 三大块业务,媒体业务管理层提到Q2应该能恢复预期增长,交易业务Q2的完成交易数量远大于Q1(和我自己跟踪的数据相符,我自己预计和Q1比增幅可能在40%-60%或更高),广告营销创意业务Q2比Q1据我自己了解应该也有明显增长。所以实在没啥好担心的。当然,我也了解到一些不尽人意的地方,...查看全文

$易车(BITA)$ 对于市场的不理性实在不解。6月易车有传统的购车节,再加上一季度尾上线的表现非常不错的新产品,Q2的表现应该非常值得期待。数字营销业务Q2签的大单也比Q1多不少。目前的易车的市场价格基本上是仅仅是易鑫的low end估值(且没有考虑易鑫的成长性),易车其他业务白送。查看全文

$易车(BITA)$ 电话会精要(看不懂财报的可以看看):1. 2016年Q2收入包括整车售车收入,去掉这块的话,2017Q2的指引同比增长率在46-50%。2. 易鑫新一轮融资估值达到US$3.5b-4b。(半年前估值2.2b左右)3. 6月底前易鑫将公告另外几项重大的融资合作(类似中泰和农行这类),所以目前的紧缩政策更有...查看全文

$易车(BITA)$ 预测下财报吧,不喜勿喷:总营收略超预期(15.4亿以上),交易业务同比增幅接近200%,下季度总营收的forecast可能在19-20亿(同比增幅40%左右)。利润不好说,可能没有想象的那么理想,做好心理准备。查看全文

$易车(BITA)$ 周末闲暇把市场上主要做汽车金融的网站或app都逛了一遍,把各自的绝大部分功能都试了一遍。无论从放款规模,平台上金融机构的合作方数量,金融产品选择面,车型选择,产品创新程度以及页面/app设计,用户体验等各方面来看,易鑫车贷都做的是最好的(不相信的自己可以去试一圈)。的确...查看全文

$汽车之家(ATHM)$ 因为管理层把公司做大做强的能力和意愿有限,且目前业务侧重点在目前的汽车产业链里的想象空间不大查看全文

同意海大的估值 [赞成] [赞成]//@海不归BaB:回复@海不归BaB:假如易车2020年2B营收目标达到的话,假设媒体部分占40%,交易部分占60%,媒体部分利润率大概30%左右,交易部分目前保守估价20%左右,利润就有480M美元,给个15倍P/E,大概估值应该在7.2B美元左右,目前市值1.4B。当然易车还有好多投资在...查看全文

$易车(BITA)$ 刚通过公开信息搜索大概猜到了前几天的暴涨原因,静候财报吧。查看全文

$汽车之家(ATHM)$ 和之前预计的一样,之家的好财报在意料之中,但我相信主要是易车在传统业务份额上的下降导致的此消彼长,而传统业务的天花板可能不远了,所以我先下车了。继续持有易车。汽车之家等到模式转型或进入吸引的价格区间再入。查看全文

他的全部讨论

$易车(BITA)$ 然后也提下之家,作为传统媒体业务的当之无愧领头羊,易车的传统业务都能出人意料的增长而且还能提价,意味着之家的议价和提价空间更大。之家可能估值还不贵。查看全文

$易车(BITA)$ 除了JD无形资产入股摊销这个长期因素外,这个季度gaap还未盈利,主要是40m的融资成本(一次性)和惠买车易车商城的亏损约50m(以后不会发生),此外Q2毛利率略降可能也和6月购车节促销有关,传统上车商一般是Q2和Q4做大促,这也是一般Q2和Q4topline比较理想的原因之一(即公司所说的...查看全文

$易车(BITA)$ 公司提到接下来几天公司会给投行分析师喂干货,然后机构会普遍提高目标价,然后你懂的。易鑫的盈利能力会越来越强,我自己估算易鑫Q2一个季度的盈利相当于去年易鑫整年的盈利,另外公司预计高margin的平台业务占比越来越高,再加上砍掉了亏损的惠买车和易车商城,接下来就是易鑫和易...查看全文

$易车(BITA)$ 投机的可以撤了,投资的可以入了。电话会只听了一小段就被工作打断了。惠买车和易车商城从易车划出去了,这部分去年亏损两个多亿,上半年亏损一个多亿,下半年这部分亏损不会发生了,对盈利有直接帮助。最后还听了个尾巴,明显提问的分析师多了,电话会结束还有好多人排队没问到问题...查看全文

看来最初的预测还是基本准确的,唯一的意外是传统业务居然增速不错,使得总收入超过我的预期。另外两块业务和我自己的模型相符(自己的模型是900m和250m,很接近)Q3指引和我自己的模型保持一致,而且偏保守,下季度也是大概率beat。财报正面,相信电话会议会有更多正面信息透露出来。 $易车(BITA)查看全文

$易车(BITA)$ 根据公开披露文件,易鑫已接入京东征信数据,实现了共享,后续将接入腾讯大数据征信评估。作为目前主业是做金融的易鑫来说,这两个征信数据库将是风控能力区别于其他竞争对手的重要砝码。查看全文

$易车(BITA)$ 根据配置细分行业龙头的原则,明天的财报出来后可能一部分机构会配置易车,因为会有越来越多的人意识到易鑫在一两年内可能估值会超过之家,从而成为中国汽车服务领域的一哥。查看全文

更正下对于盈利的判断,可能net profit和operating profit都会转正了。之前低估了易鑫的发展速度和规模以及盈利能力。查看全文

我可能低估了易鑫(交易业务)的发展速度和规模查看全文

$易车(BITA)$ 刚通过公开信息搜索大概猜到了前几天的暴涨原因,静候财报吧。查看全文

$易车(BITA)$ 下周二财报,大概猜猜吧,revenue大概率能超预期,自己判断在19.5亿到20.5亿之间(同比增40-50%),盈利的话不好说,大体看法是继续改善,net profit否能做到gaap下的盈利很难说,operating profit可能转正。non-gaap的盈利理想状况估计还是能有同比接近一倍的增长。财报亮点应该还是...查看全文

$陌陌(MOMO)$ 微信现在已然变成越来越多人的工作社交应用了,身边的人越来越多的把微信作为自己的首选办公工具(或主动或被动),其实这给了陌陌一定的机会和空间。查看全文

$汽车之家(ATHM)$ 和之前预计的一样,之家的好财报在意料之中,但我相信主要是易车在传统业务份额上的下降导致的此消彼长,而传统业务的天花板可能不远了,所以我先下车了。继续持有易车。汽车之家等到模式转型或进入吸引的价格区间再入。查看全文

$易车(BITA)$ 没觉得基本面发生了什么大的变化,昨天的暴涨和5月底6月初的阴跌一样都是市场的波动而已,对我而言,能让我持续赚钱的一定是理解公司的业务和模式,赚企业成长的钱。易车的估值和易鑫的前景就不赘述了,两个字,耐心。查看全文

$易车(BITA)$ 二手车业务最近一段时间看起来做的很不错查看全文

$陌陌(MOMO)$ 来澳洲旅游,po了几张风景照,居然有周围的妹子来搭讪,聊了一天。而且几个大城市用了下感觉用momo的用户居然不少,周围的小视频和照片很多,momo看来的确有社交功能。尽管聊熟了还是会想加微信,不过这个陌生人社交的需求的确存在。查看全文

1.易车和之家的发展方向已经不太一样(尽管可能最终要达到的目标趋同),易车的发展重心已经很明显的倾向于易鑫了,传统业务基本属于维系状态,不会有什么增长了。流量下降也是业务重心发生变化带来的直接反映,我相信在管理层的预计内。易鑫推出淘车以及要做品牌我想一部分的原因其实也是想扩大易...查看全文

$易车(BITA)$ 年底蔚来很可能会交付量产电动车,到时易鑫会扮演重要的角色,对流量品牌都会有很大提升。查看全文

可能的逻辑:因为新车相对标准化,就是一个导流到4S店,所以腾讯自己做了(尽管页面模式和易鑫的新车也有几分类似);二手车和金融比较复杂,腾讯就交给易鑫做了。其实算上腾讯通过直接持有和通过易车间接持有的的股权,加起来我印象中腾讯是易鑫的最大外部股东,所以大力支持易鑫也比较合理。查看全文

$易车(BITA)$ 易鑫业务越做越好,传统媒体业务结构人员重组等待涅槃。汽车金融是个很大体量和需要很大资金的市场,可能很难一家通吃,这也是大家都来插一脚的原因,因为就算份额小可能也能活得不错。易鑫平台战略是对的,落地和创建场景的战略是对的,品牌化的战略也是对的,需要的只是时间、耐心...查看全文

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