发布于: | 雪球 | 回复:0 | 喜欢:1 |
我买的石药,可以用修正市赚率估值。另外,前阵子起飞的济川药业,也可用修正市赚率估值。这两个医药股,都是PE够低,ROE够高,分红也比较厚道的典型代表。——至于大多数医药股,好像并不能用修正市赚率估值。这些没法估值的医药股,对我来说是7尺栏杆,我会选择绕过去,只跨1尺栏杆。$石药集团(01093)$ $济川药业(SH600566)$
对我来说,烟蒂要低于1PB,甚至0.5PB左右的才行。比如说前阵子买的太保H、江铜H、银河H。趁热捡起来,猛吸几口,[捂脸](我不吸烟的,做一个比喻)$中国太保(02601)$ $江西铜业股份(00358)$ $中国银河(06881)$
济川药业的TTM PE是12,TTM ROE是23%,股利支付率是40%,修正系数是1.25。修正市赚率估值=1.25*12/23=0.65PR,相当于2/3的内在价值。——另外,有观点认为,济川的优秀业绩是最近两年流感爆发所致,未来并不可持续。对于这个观点,我从未研究过,所以没法给建议。但如果跌到4折5折,我可能会买一点。$济川药业(SH600566)$
看了一下,还真是,都是多年ROE超过15%的:我是小蜜蜂呀,飞在花丛中呀,[斜眼],只挑花大的去采蜜。$石药集团(01093)$ $济川药业(SH600566)$