| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：0 |
华电没有必要卖，如果你成本不高的话。
集团资产注入还在后面，明后年概率很大。如果注入金中金上估值重估板上钉钉的，等25年金上湖北特高压，川渝特高压投产。然后随着疆电入渝特高压投产，新疆资产也可以随之注入。
今年下半年，明年初，可能注入福建江苏资产。私以为哈。
五大综合火绿现在的估值都Ok的。差的只是确定性。安心拿着好了。现在只是火绿周期的中继。相当于煤炭周期的22年年头。煤炭景气周期是从21年3，4月份开始的。22年夏天的高点还没来呢。
不完全是。我们要合理估值，就能解释原因。国电现在的水电装机量是1492万千瓦。双江口是352万。合计25年好了后是1850万。综合权益85%。华水2600万。1700亿市值。这块到25年值1150亿。绿电截止一季度是18.5gw。到25年底，会到30gw上下。参照三峡市值，装机35gw，这块值1150亿。火电72.57gw，权益53%，参照陕能的17gw，这块值750亿。合计3000亿。不算其他参股的火电，煤炭。参股的火电，浙江，上海还是值点钱的。是不是明确的低估?并且现金流好，可以无顾忌的开发核准新项目。
反观大唐，有永续债，业绩刚刚转好，现金流刚刚好，不确定性大。有新核准项目还要考虑钱的事。不过，再过个二年大唐日子好过了也会这样的。只是那时好项目就少了。综合以上未来大唐可能只有国电50%的规模了。
沉蓝兄讲的是对的。
市场上的大玩家早就把火绿研究透了。
这波华电调整深了一些，估计是之前避险资金跑的和新进入的资金不是太对等。其他几个火绿涨上去了，华电又会显的低估的，就会跟上的。大唐A就是这样的。一个月就涨回来了。
华电一季报不是挺好的嘛