你这个考虑非常对,包括路安也是这样的情况,所以关键的问题是未来能否持续有优质煤矿注入,以及能不能自己去开发好煤矿,不然估值确实要打折扣。煤炭只有那种有丰富的优质煤矿才是关键
山煤国际,这是所有大v股民公认的数一数二高股息标的,10%,毫无争议。但实际呢?公司的储量只有20年,一个可采20年矿,一般十几年后煤质成本等会变差,后面几年没有现在的煤质盈利状况,而前面的十几年由于周期性行业原因可能有几年是亏损或微利,因此实际能有现在盈利能力的年限可能不足十年,长持十几年收到股息可能不一定超过本金,而这是理论上20年价值归零的公司。当然,未来肯定有大股东资产注入或新投资,但资产注入是十倍市盈率计价,现在的5倍市盈率10%股息也就不存在。
因此,确定扩张性才是唯一靠谱。煤矿,兰花、华阳。
地产,建发。
银行,以稳定性考量,四大行。$农业银行(SH601288)$ $中国神华(SH601088)$ $工商银行(SH601398)$
你这个考虑非常对,包括路安也是这样的情况,所以关键的问题是未来能否持续有优质煤矿注入,以及能不能自己去开发好煤矿,不然估值确实要打折扣。煤炭只有那种有丰富的优质煤矿才是关键