中简科技的2022半年报中有一句话，“行业呈现出‘高端严重不足，中端成本偏高，低端产能过剩’的局面”。还算准确。
这里的高端，可以理解为军品碳丝和高端民品碳丝。军品小丝束价格高，原因除了产品性能能达到航天航空的高要求；还因为供应厂家前期长达十来年的研发投入和验证，付出大，这对生产厂商来说是很大的考验。
军品这块我们国内供应商就两家，光威复材和中简科技，主要产品分别是T300和T700，因为军品供应商挑选和产品验证极其严格，光威和中简可以长期享受我国航天航空的发展红利。
目前高端民用碳纤维价格坚挺，比如T700S，今年维持20万/吨以上的价格，竞争格局良好，产品基本供不应求，这块的国内供应商主要是中复神鹰和光威复材。神鹰的产品系列为SYT49（与T700同等级），光威的为T700S和T800S。
中复神鹰在这块的产能遥遥领先于行业其它企业，神鹰今年半年报显示，公司产能为 14,500 吨/年，包括连云港生产基地的3,500 吨/年产能，以及西宁万吨碳纤维项目于 2022 年 5 月建成并投产的 11,000吨/年产能。
光威复材的军民融合募投项目（2000吨T700S、T800S）于2021.03达到可使用状态，2022上半年已满产。另外，市场关注的包头一期4000吨T700S项目，预计今年年底能够投产。这些项目不仅有助于公司业绩，更是光威能够占领高端民品市场的重要支撑。
T700碳纤维性能优异，广泛应用于航天航空、碳碳复合材料、压力容器等附加值高的领域。2021年碳/碳复材国内需求量达到了7,000 吨，2025年全球碳碳复材有望达到25000吨，成为非常重要的碳纤维应用领域。
碳碳复材这两年在光伏热场中大量替换传统石墨材料，随着光伏行业的快速发展，碳纤维热场材料需求快速增加，国内在碳碳热场材料的龙头企业是金博股份，市占率超过40%，中复神鹰是金博股份的重要碳纤维供应商。
低成本碳丝最大的应用领域在风电叶片，特别是在海风领域，海风叶片大型化带来减重需求，低成本碳纤维对玻纤进行了部分替代。2021年风电领域的碳纤维使用量是3.3万吨，已成为第一大应用领域，据推测到2025年全球风电叶片使用碳纤维的量会超过8万吨。
不过，阻碍在风电领域进一步扩大使用量的依然是成本。目前国内T300(24K）的价格在15万/吨左右，这对于风电叶片厂商来说，还是比较贵。如果价格能降到10万/吨以下，风电叶片领域的碳纤维使用规模势必大大增加。
在光威复材半年报业绩交流会上，有投资者问到，维斯塔斯的叶片专利到期后，会不会刺激国内叶片厂商较大提高碳纤维使用量？管理层理性地谈到，影响碳纤维在风电叶片上使用量的主要因素是成本，目前相应型号的碳纤维对于叶片制造来说，价格还比较贵。
随着大丝束低成本碳纤维的大量扩产，大丝束碳纤维今年下半年价格有望下降。吉林碳谷是碳纤维原丝生产企业，目前原丝产能达到4.5万吨，以大丝束为主，公司计划未来2-3年新增15-20万吨原丝产能。
据《碳纤维产业化发展及成本分析》论述,较高质量的PAN原丝投入与碳纤维产出比约2.2:1,较低质量的原丝与碳纤维产出比约2.5:1。那么，吉林碳谷未来新增的20万吨原丝可以生产约8万吨碳纤维。
要知道，国内2021年碳纤维总需求才6.24万吨，即便到2025年，据预测国内碳纤维需求量才15万吨，而这还包括进口的，另外国内一些碳纤维生产所需原丝是自产的。因此，大丝束碳纤维的大量扩产势必造成短期内供大于求的局面。
综上分析，军用碳纤维因供应资质、生产壁垒，民用高性能碳纤维因技术壁垒等原因，供应格局良好，加上下游需求较为旺盛，市场处于供不应求的状态。而低端碳纤维，随着相关企业的扩产，很可能造成供大于求的局面，当然，价格的下降，能推动下游应用市场的进一步扩容，推动行业的发展。