$中控技术(SH688777)$ 假期得闲,仔细整理了一下中控最近的几份财报,结合行业来看,中控优点很明显,缺点也很明显。公司负债一直很重,主营业务在国内做到了第一,准备到国外的拼刺刀,发GDR对公司来说是个好的选择,降低了负债率,在国外用起来也方便,但对股价来说就不友好了。中控资产很重,好在客户和供应商都不是很集中,客户大部分集中在石油石化冶金等重工业领域,毛利也比较高,业绩基本上跟宏观经济高度关联。具体到今年的中报来看,营收增长了10亿,应收也增长了10亿,去掉汇兑收益后,扣非持平微跌,这个跟管理层分析中提到的2023年上半年全球宏观经济波动,复杂严峻,国内需求收缩预期转弱等相对应,目前来看确实是增收不增利。下半年来看,宏观经济压力还是不小,中控国内的盘子能不能苟住,国外业务能否打开局面,总体来说,这个价钱也不算高,值得期待。目前持有中控,套了,省流。