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周一
5月6日（周一）：银行间主要利率债中短端走势偏暖，超长债弱势明显
公开市场方面，央行开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。当日有100亿元逆回购到期，因此单日净回笼80亿元。
资金面方面，周一央行公开市场逆回购操作规模再度回归20亿元人民币的地量水平，不过月初整体扰动因素不多，银行间市场资金面均衡偏宽，主要回购利率明显回落。截止收盘，隔夜回购加权利率DR001下行超17bp，回到1.80%之下（报收1.7651%），七天期利率DR007下行约23bp，至1.8782%。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.115%左右，较上一交易日变化不大。
现券期货方面，债券市场对五一节出行数据和财新服务业PMI等关注度不高，基本未掀水花。最新政治局会议提及降准、降息，令政策仍有宽松预期。目前唯有特别国债等超长债供给形势不明，短期内市场难觅方向。周一，五一节后首个工作日，债市走势分化。利率债方面，银行间主要利率债收益率走势分化，3-7年期品种走强，30年期超长债弱势明显。截至收盘，5年期国债活跃券“24附息国债01”收益率下行2.70bp，10年期国债活跃券“24附息国债04”收益率上行0.50bp，30年期国债活跃券“23附息国债23”收益率上行2.00bp；5年期国开活跃券“23国开08”收益率下行1.75bp，10年期国开活跃券“24国开05”收益率持平。利率衍生品方面，国债期货多数收涨，10年期主力合约涨0.1%，5年期主力合约涨0.13%，2年期主力合约涨0.05%；30年期主力合约跌0.19%。
中证转债指数收盘涨0.88%，成交额为559.0亿元。正丹转债、伟24转债均涨20%，金丹转债涨超15%；东时转债跌超12%，天创转债跌超6%。
交易所债券市场收盘，万科境内债普遍上涨。“22万科06”“22万科02”均涨超7%，“22万科04”涨超4%，“21万科02”涨超2%；“21旭辉02”跌近5%，“20万科08”跌超2%。此外，“21北控02”涨超7%，“22广越02”涨超6%，“23首钢Y3”涨超4%，“23安运V1”涨超3%，“21滨防01”跌近2%。
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周二
5月7日（周二）：现券期货继续走暖，资金面偏宽松
公开市场方面，央行开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。当日有4,400亿元逆回购到期，因此单日净回笼4,380亿元。
资金面方面，周二，央行公开市场逆回购口径单日净回笼规模创四个月来新高，不过在月初的充足供给之下，银行间市场资金面依旧充沛，主要回购利率继续小降。截止收盘，隔夜回购加权利率DR001下行约2bp，至1.75%之下（报收1.7498%），七天期利率DR007下行约3bp，报收1.8458%。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.075%左右，较上日跌4-5bp。
现券期货方面，五一节后资金宽松，债市暖意未散，中短端因有一定防御性优势而继续受青睐。周二，利率债方面，银行间主要利率债收益率全线下行，中短端偏强。截至收盘，5年期国债活跃券“23附息国债22”收益率下行2.15bp，10年期国债活跃券“24附息国债04”下行1.90bp；5年期国开活跃券“23国开08”下行1.25bp，10年期国开活跃券“24国开05”下行2.20bp。利率衍生品方面，国债期货全天单边上行，集体收涨，30年期主力合约涨0.39%，10年期主力合约涨0.25%，5年期主力合约涨0.15%。
中证转债指数收盘涨0.38%，成交额为556.9亿元。“百川转2”、航新转债、尚荣转债均涨超11%，密卫转债涨超9%，锋工转债涨近8%，豪能转债涨超6%；“卡倍转02”跌超5%，伟24转债、金盘转债跌超4%。
交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一。“16龙湖04”涨超4%，“20万科08”涨近2%；“22万科06”跌超7%，“22旭辉01”跌超5%。
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周三
5月8日（周三）：资金面有所收敛，银行间主要利率债全面回调
公开市场方面，央行开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。当日无逆回购到期，因此单日净投放20亿元。
资金面方面，周三银行间市场隔夜回购加权利率上涨近10bp，存款类机构融资成本有所抬升，不过因资金供给尚可，市场情绪仍较为稳定。截止收盘，隔夜回购加权利率DR001上行约9bp，再上1.80%之上（报收1.8389%），七天期利率DR007上行约超2bp，至1.8706%。 长期资金方面，全国和主要股份制银行一年期存单二级最新成交集中在2.09%左右，较上日升约1bp。
现券期货方面，周三，因资金面有所收敛，银行间市场现券暖意暂退，此前受青睐的中短端走势转弱。利率债方面，银行间主要利率债收益率全线上行，截至收盘，国债活跃券方面，5年期“23附息国债22”收益率上行2.15bp，10年期“24附息国债04”上行1.15bp，30年期“23附息国债23”上行0.75bp；5年期国开活跃券“23国开08”上行2.00bp。利率衍生品方面，国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约涨0.15%，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约持平，2年期主力合约跌0.02%。
中证转债指数收盘跌0.19%，成交额为542.8亿元。尚荣转债跌近7%，豪能转债跌超5%；伟24转债、开能转债涨20%，泰林转债涨超10%。
交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一。“22龙湖04”涨1.90%，“21龙湖06”涨1.43%，“22龙湖03”涨1.25%；“22万科02”跌3.39%，“22万科01”跌1.62%，“20旭辉02”跌1.60%。此外，“23甬投02”涨1.81%，“22豫辉01”涨1.32%，“23珠华Y2”跌1.50%，“21潍财02”跌1.38%。
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周四
5月9日（周四）：现券期货继续回调，国债期货全线收跌
公开市场方面，央行开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。当日无逆回购到期，因此单日净投放20亿元。
资金面方面，周四，银行间市场资金面较为稳定，隔夜回购加权利率跌超10bp至1.8%关口下方。截止收盘，隔夜回购加权利率DR001下行超11bp，至1.70%附近（报收1.7234%），七天期利率DR007下行约5bp，报收1.8249%。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.1%左右，较上一交易日变动不大。
现券期货方面，周四，债市全面下挫，强二线城市接连出台楼市松绑政策，以及向好的贸易数据全面压制资金转松的支撑，主要现券收益率午后扩大升势。利率债方面，银行间主要利率债收益率全线上行。截至收盘，国债活跃券方面，3年期“24附息国债03”收益率上行2.50bp，7年期“24附息国债06”上行2.50bp。国开活跃券方面，5年期“23国开08”上行2.50bp，7年期“20国开05”上行3.00bp。利率衍生品方面，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.56%，10年期主力合约跌0.21%，5年期主力合约跌0.12%。
中证转债指数收盘涨0.80%，成交额为656.3亿元。开能转债涨超19%，泰林转债、耐普转债涨超11%，泰坦转债涨近8%，惠城转债涨超6%；锋工转债跌超17%，伟24转债跌近10%，瑞丰转债跌超5%。
交易所债券市场收盘，地产债多数下跌。“H0宝龙04”跌超20%，“H0中南02”跌超13%，“22万科04”跌近5%；“22万科06”涨超3%，“21旭辉02”涨近3%。此外，“19道桥01”“21常城08”涨超13%，“24昆投01”涨5%。
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周五
5月10日（周五）：现券期货持续震荡，超长端依旧承压
公开市场方面，央行开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日无逆回购到期，因此实现净投放20亿元。
资金面方面，周五银行间市场资金面偏充盈，存款类机构隔夜和七天回购加权利率波动不大。截止收盘，隔夜回购加权利率DR001上行约1bp，维持在1.70%之上（报收1.7312%），七天期利率DR007微幅下行约1bp，至1.8228%。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.095%左右，与上日接近。
现券期货方面，周五，现券收益率持续震荡，对未来大量供给的忧虑下，超长的30年国债表现不佳，期现货均走弱。利率债方面，银行间主要利率债收益率涨跌不一，超长端弱势明显。截至收盘，国债活跃券方面，3年期“24附息国债03”下行0.75bp，30年期“23附息国债23”上行2.25bp。5年期国开活跃券“23国开08”收益率下行0.50bp。利率衍生品方面，国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约跌0.29%，10年期主力合约涨0.01%，5年期及2年期主力合约微跌。
中证转债指数收盘涨0.05%，成交额为598.0亿元。泰坦转债涨超14%，雪榕转债、起步转债涨超7%，“九洲转2”、金盘转债涨超6%；开能转债跌20%，“百川转2”跌超8%，锋工转债跌超6%。
交易所债券市场收盘，地产债多数上涨。“22万科04”涨超10%，“21金地01”“22旭辉01”涨超7%，“21万科02”“22万科06”涨近4%，“22万科07”涨近3%；“H1碧地03”跌超22%，“20中骏02”跌超3%。此外，“20津投06”涨超7%，“19道桥01”跌超12%，“21申宏02”跌近2%。
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周六
5月11日（周六）：现券延续颓势，尾盘金融数据出炉极大缓解利空情绪
公开市场方面，央行开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。当日无逆回购到期，因此单日净投放20亿元。
资金面方面，周六，银行间市场资金面整体相对均衡，主要回购利率窄幅波动。因换休工作日近来更显“富裕”的非银机构不在场，相较而言资金供给不如普通工作日充裕，但整体需求也不高，压力亦有限。截止收盘，隔夜回购加权利率DR001下行不到1bp，维持在1.75%之下（报收1.7268%），七天期利率DR007上行约3bp，报收1.8520%。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.1%左右，较上日小幅走高。
现券期货方面，财政部将于5月13日召开特别国债发行动员会的消息传出，随着供给即将落地，尤其是节奏上不确定性，债券市场担忧升温。央行发布一季度货币政策执行报告，以专栏形式再提长债收益率，对相关风险的关注仍是焦点，这对二级超长债走势形成持续压制。此外，近期楼市刺激不断加码，地产政策似乎也在向愈发积极的方向变化，同样成为债市隐忧，但尾盘金融数据不及预期，收益率尤其是长端大幅回落。截至收盘，国债活跃券方面，5年期“24附息国债01”下行0.25bp报2.1325%，30年期“23附息国债23”下行0.75bp报2.5725%。国开债活跃券方面，5年期国开活跃券“23国开08”下行0.50bp，10年期国开活跃券“24国开05”收益率下行1.00bp。
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