$亚药转债(SZ128062)$ 转股价下调至3元，底价2.66，未下修到底，符合预期。本次下修同岭南一样，既降低了转股的难度，又保证不对股价造成太大压力。亚药目前看违约风险很小，到期兑付安全性高，下修后转股价值84，到期收益率11.77%，合理溢价率30%，合理价格109-110.

公司现金6个多亿，另外固定资产3个多亿是目前公司所有家当了。绝对违约风险很大，如果到期无法转股情况需要7.55亿，借上银行信贷勉强还清的话估计离退市也不远了，评级机构C开头不是乱评的，目前被C开头的还没不退市的