$立中转债(SZ123212)$
【个券】规模9亿元,适中。股票市值146亿元,转债占市值比重6.2%,较小。增信措施:无。税前本息118.3,适中。下修(15/30,85%)。转股价/净资产2.46。
【股票】立中集团(300428.SZ),行业:材料加工;主营业务:铝合金及铝合金车轮。PB2.5,PE(TTM,扣非)40,估值较高。流动性较好,波动性好。
【资金情况】极紧张
【财务评价】一般。
【概念题材】锂电池、电动车、一体压铸
【预估价格】当前转股价值99.53,合理溢价率25%左右,合理价格124元左右,到期税前收益率-0.79%。
【点评】规模略大,概念已过时,给与适中估值。
$天源转债(SZ123213)$
【个券】规模10亿元,较大。股票市值43亿元,转债占市值比重23.3%,大。增信措施:无。税前本息117.3,适中。下修(15/30,90%),条件宽松。转股价/净资产2.02。
【股票】天源环保(301127.SZ),行业:环境治理及设备;主营业务:水环境治理。PB2,PE(TTM,扣非)21.7,估值适中。流动性差,波动性差。
【资金情况】较充裕
【财务评价】一般。
【概念题材】无。
【预估价格】当前转股价值97.28,合理溢价率23%左右,合理价格120元左右,到期税前收益率-0.38%。
【点评】规模略大,正股波动性差,给与较低溢价率。