中环转2(123146.SZ)
【个券】规模8.64亿元,规模适中,占市值比重大。担保方式:无,税后终值116.80,票息收益较高;90%下修,下修条件宽松。转股价/净资产1.59;
【正股】中环环保(300692),行业:环保工程设备及服务;主营业务:环保工程、污水处理、固废;
【财务评价】一般。资金极紧张,现金流较差,ROE低;成长性好;
【正股估值】当前市值30亿元;PB1.5,PE(TTM,扣非)14.5,估值适中。流动性较差。
【概念题材】无。
【预估价格】当前转股价值95.58,合理溢价率23%左右,当前合理价格118元左右,对应到期税后收益率-0.17%。