永吉转债（113646.SH）
【个券】规模1.46亿元，规模极小，占市值比重小。担保方式：控股股东连带责任担保，税后终值110.72，票息收益低；转股价/净资产3.33；
【正股】永吉股份（603058），行业：造纸及纸制品；主营业务：烟标和其他包装印刷品；
【财务评价】偏差，毛利率ROE持续下降。
【正股估值】当前市值30亿元；PB2.9，PE(TTM，扣非)389，估值高。流动性差。
【概念题材】无。
【预估价格】当前转股价值82.76，合理溢价率41%左右，当前合理价格117元左右，对应到期税后收益率-0.93%。因规模极小，明天遭爆炒可能性极高。
巨星转债(113648.SH)
【个券】规模10亿元，规模较大，占市值比重适中。担保方式：无，税后终值112.60，票息收益适中；80%下修，下修条件严格。转股价/净资产3.88；
【正股】巨星农牧（603477），行业：农林牧渔；主营业务：生猪养殖、饲料；
【财务评价】一般。资金极紧张，ROE低；
【正股估值】当前市值92亿元；PB3.1，PE(TTM，扣非)-44；估值较高。流动性好；
【概念题材】猪肉， 当前题材强度：中。
【预估价格】当前转股价值71.91，合理溢价率57%左右，当前合理价格113元左右，对应到期税后收益率-0.06%。