永东转2（127059.SZ）
【个券】规模3.8亿元，规模较小，占市值比重较大。担保方式：无，税后终值116.80，票息收益较高；90%下修，下修条件宽松。转股价/净资产1.56；
【正股】永东股份（002753），行业：化工；主营业务：炭黑；
【财务指标】应收款周转60天；库存周转35天；经营现金流偏差；资金紧张；周期股；毛利率12.7，低；ROE15.1，偏低且不稳定；
财务评价：一般。
【正股估值】当前市值27亿元；PB1.2，PE(TTM，扣非)14.4，估值低。流动性极差。
【概念题材】石墨烯 当前题材强度：0。
【预估价格】当前转股价值80.14，合理溢价率44%左右，当前合理价格115元左右，对应到期税后收益率0.26%。其兄弟转债永东转债（128014.SZ）最新收盘价116，永东转2合理价格不应超过它。