大隐兄这个观点，3月份在京研汇线下讨论时提出过，其后我一直有不断思考。1. 耐力克的上市适应症太小，ph+ALL超适应症使用的用户也有限，放量速度慢，但22H1、23H1，0.79、1.08的销售额，确实不及预期；2. 亚盛的商业化能力确实是短板，换了一个据说经验很丰富的销售总监，希望能逐步弥补；3. 血液肿瘤的药，因为用药周期长，具有累积效应，销售业绩起步慢，但一年一年累积起来不会慢；4. 如果考虑商业化能力，亚盛的投资价值确实要打折扣。但对于biotech公司来说，管线价值的分量，应该比商业化能力的分量大得多。亚盛的国际化管线，才是亚盛的核心价值；5. 亚盛管线的进度，一再MISS，我也很不满。说明公司的管理能力是有欠缺的。但我非常敬佩亚盛的临床方案设计能力和前瞻性，2575美国注册临床方案就是一个典型的案例。巧妙的临床方案设计和前瞻性，可以弥补亚盛管线进度的MISS。