发布于: 修改于: Android转发:1回复:1喜欢:3
回复@姜-鹏: 处在上升期的生物药(大分子)在生物体内,即将开始下降期(小分子)、未来可能爆发的cgt和正在爆发的多肽(减肥药)在康德体内。
/
即使按照3558修改n版后真过了,按照条款也是药明生基(康德体内,有说法是剥离了,我不确定)被禁,也就是康德被影响,之前生物出了个公告底下尽是调侃,但针对的就是3558,生物和康德已经是碧服和碧桂园那样的兄弟企业了。当然我这只是纸面解读,阴某论如不可能放过药明生物等是现在主流观点。至于7085如同没有爹妈的2岁婴儿,可以无视了。
/
不论是驴医保谈判降费还是象的孤立主义,🇺🇸这种畸形的高医疗支持养全世界研发让全世界薅羊毛的状态肯定会变化。
btw, ira给出的9年小分子(进谈判),13年大分子也是有利于生物药。
作为给全世界药企降本,且至少同效(至少第一梯队,相比于成本更重要的事保质保速,快俩年可能就差出一个量级的销售额),也不是类似台积电的唯一,介于台积电和富士康之间,我不觉得药明生物会有显著超于其他出海公司的黑天鹅zc风险。
/
预测生物药cxo(口径主要是大分子+cgt)的数据很多,保守一些的给出15%未来n年年化,药明生物拿着50%r的单子(目前药明生物存量单子的1/3),高转化到dm(是r市场的数倍),那个漏斗,如果团队把俩个分子策略落地(把在/已建产能填满就行),在beta基础上做到20%营收增速。合联51%并表,我预期现在20%归母margin就是长期margin,保守点没坏处。
/
目前跟随分子策略落地还行,后面还得跟踪,赢得分子我只当饼(如果加速趋势,由果推因证明药明生物在各个环节的非成本竞争力,快且保质)。药明生物过去六七年总结来看,预期给的还算靠谱,提前布局卡位准,团队执行(从成果倒推)算是全球/国第一梯队。就看16pe(股权激励和回购一码单一码),20%长期增速(每个人对这个确定性判断不一样)收益率满意与否。
/
至于李割,起码不蠢,财务游戏虽然自己吃饱,但对公司基本面也是正面影响,对于投成长股来说可以忽略不记,相比于老常$微创医疗(00853)$ ,不知道高到哪里去了[加油][加油][加油][韭菜][韭菜][韭菜]//@姜-鹏:回复@时光如镜:生物和康德哪个长期前景好一些?[献花花]
引用:
2024-04-17 18:29
$药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$ 详细梳理一下可以发现,自3月6日美国参议院国土安全委员会以11:1投票通过S3558议案草案后,就没有再出过任何实质性的坏消息(或者说任何有关该议案的更新),但却出现了很多微妙进展:
1、众议院版生物安全法案HR7085提案人Mike Gallagher宣布本月提...

全部讨论