healthcare sector
迈瑞拿惠泰1/4股权这事补充几个背景
1. 这个溢价是包含了控制权的，解禁后成家族大比例转给了迈瑞，留下的部分无投票，管理层团队保持，放弃实控人权力。
2.迈瑞一直在找并购机会进入高耗领域。之前想要过微创（就是那个破烂控股母公司），常兆华直接增持不欢迎野蛮人（好像股价在30-40）
3. 冠脉介入配件这块是有疑问的，一个是市场整体是低增速（PCI手术），惠泰高增速就需要市场份额增加，然鹅按专家交流披露的份额对应惠泰的营收，配件的市场空间是支架，球囊这些核心耗材的两三倍（利润就更夸张了），数据口径可能有出入?多了我就不瞎猜了。相信迈瑞的尽调和对股东的道德吧。有数据的可以拍砖指导俺一下。
4. 在目前的市场环境下，迈瑞给的这个价格无论在一级，二级，国内国外都是太贵了的（即使是控制权），目前电生理，冠脉介入辅助这俩块只有me too，me better都没有
5. 检测、ICU科目和心脑血管手术耗材对应的渠道基本不能共用
6. 微创的股东不要激动（比如我），一是微创不会给控制权，二是蓝帆刚融资完，冠脉+瓣膜（虽然没啥竞争力吧）等就给了40亿估值，还可能是需要回购的明股实债，这个我感觉才是真实水温。