$上海复旦(01385)$
非挥发存储和fpga来自高可靠领域毛利率达到90%以上，预计今年收入达到7亿（存储2.5亿和fpga及其他芯片4.5亿），毛利润达到6.3亿以上。其他芯片（包含非高可靠领域存储芯片）营业收入17~18亿，毛利润8亿左右，总营业收入25亿左右，毛利润14.3亿，三费（30%~35%）8.5亿，净利润6亿（加上政府补贴，后同）左右。
预估明年高可靠领域收入达到10亿（存储3.5亿+fpga及其他芯片6.5亿），毛利润9亿以上。其他芯片，预估明年其他芯片营业收入20亿左右，毛利润8.5亿，全年毛利润17.5亿，三费9.5亿，预估净利润8.5亿。
预估后年高可靠领域收入达到15亿（存储4.5亿+fpga9亿+PSoC1.5亿），毛利润13亿以上。其他芯片收入22亿，毛利润9亿，全年毛利润22亿，三费11.5亿，净利润11亿。
by the way，觉得$中芯国际(00981)$ 也低估了。有点担忧AH脱钩了。
明年芯片应该价格松动不了多少，后年应该会松动一些了，不过整体来看芯片价格依旧便宜，没有大的调整空间，所以对于竞争激烈的部分还是比较保守的估算。
不知道算不算离谱，就这么预测吧，感觉港股都跌出了价值，可以布局了。