$北控水务集团(00371)$ 下有保底，上有空间。
表现：
1）保底，固定派息0.157每股，
2）空间，合并北控城市资源，轻资产平台拓展业务，
内在：
1）people，管理层成熟理性，懂资本市场规律，有意愿稳定市场预期，有意愿和投资者分享企业发展成果，
2）business，一般，roe不高，重资产运营，是一个又苦又累的行业，水务未来天花板已现，
折现估值：
1）按股息，不考虑企业未来拓展，现阶段折3.1左右，（综合考虑美债利率，国内国债利率，及股息税）
2）按现有管理层的能力，未来大概率会报喜，估值能继续上调。